Analyse financière - Partie 2 : Le bilan

Thèmes abordés

Actif circulant, passif du bilan, capitaux propres, dettes, actif immobilisé brut

Résumé du document

Qu'est-ce que le bilan d'une entreprise ?
Le compte de Résultat est un Film retraçant l'exercice écoulé (charges,produits…)

Le bilan est une photo à un instant donné

Bilan Comptable : Présentation fiscale du
patrimoine de l'entreprise
Bilan en masses : Bilan réorganisé pour une
analyse approfondie de
la situation de l'entreprise

Extraits

[...] ANALYSE FINANCIERE 1 Le Bilan Définition, Retraitement, Analyse 2 Qu'est-ce que le bilan d'une entreprise ? Patrimoine de l'entreprise ACTIF Ce qu'elle possède Emplois PASSIF Ce qu'elle doit Ressources Le bilan est une photo à un instant donné Le compte de Résultat est un Film retraçant l'exercice écoulé (charges, produits ) 3 Bilan Comptable Bilan en masses Présentation fiscale du patrimoine de l'entreprise Bilan réorganisé pour une analyse approfondie de la situation de l'entreprise 4 Qu'est-ce que l'actif du bilan ? [...]

[...] ne suffit pas toujours pour financer BFR les besoins de fonctionnement . il faut alors un complément de = TN liquidités 24 En résumé Trésorerie Actif Valeurs mobilières de placement + Disponibilités Trésorerie Passif Escompte + Soldes créditeurs banques + Autres concours bancaires courants = Trésorerie Nette 25 Pourquoi la TN varie-t-elle ? [...]

[...] Il regroupe les moyens de production possédés durablement par l'entreprise Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières = (brevets, fonds commerce ) = (constructions, matériel ) = participations ) 6 Qu'est-ce que l'actif circulant ? Il regroupe les éléments de l'actif dont le renouvellement est rapide Stocks Créances Divers = (matières premières, marchandises ) = (clients et comptes rattachés ) = (valeurs mobilières de placement, disponibilités ) 7 Qu'est-ce que le passif du bilan ? Il présente ce que l'entreprise doit, en distinguant principalement Les capitaux propres = (apports des associés ou actionnaires, réserves, résultat ) Les dettes = (ce qu'elle doit aux tiers : banques, fournisseurs, personnel, organismes sociaux ) 8 Organiser le bilan en masses pour : Faciliter la lecture des documents comptables Obtenir une présentation plus fonctionnelle mettant en évidence les valeurs structurelles Fonds de roulement besoin en fonds de roulement trésorerie nette Conduire une analyse financière et prendre une décision 9 Le bilan en masses HAUT DE BILAN Ressources propres + Amortissements et provisions + Dettes structurelles Actif immobilisé brut = Ressources stables Actif d'exploitation et hors exploitation Trésorerie actif Dettes d'exploitation et hors exploitation Trésorerie passif BAS DE BILAN 10 L'actif immobilisé brut Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 11 L'actif d'exploitation et hors exploitation Stocks et en cours Avances et acomptes versés sur commandes Créances clients Autres créances 12 Qu'est-ce que la trésorerie actif ? [...]

[...] Valeurs mobilières de placement Disponibilités (avoirs en caisse et en banque) 13 Qu'est-ce que les ressources stables ? Capitaux propres Ressources propres Provisions à caractère de réserves Comptes courants d'associés stables Amortissements et provisions Provisions pour risques et charges Amortissements et provisions d'actif Dettes structurelles (sauf concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques) 14 Les dettes d'exploitation et hors exploitation Avances et acomptes reçus sur commandes Dettes fiscales et sociales Dettes fournisseurs Autres dettes 15 La trésorerie passif Escompte (Effets escomptés non échus) Soldes créditeurs de banques (Découverts, facilités de caisse) Autres concours (Mobilisation de créances commerciales ) 16 Les valeurs structurelles Fonds de roulement C'est l'excédent de ressources stables sur les besoins permanents Besoin en fonds de roulement C'est le besoin de financement né de l'activité Trésorerie nette C'est l'état des liquidités de l'entreprise à un instant donné 17 Les valeurs structurelles Actif immobilisé Ressources stables Fonds de roulement Il assure une marge de sécurité à l'entreprise Il finance les besoins nés de l'activité 18 Le fonds de roulement diminue si Diminution des ressources propres Diminutions des amortissements et provisions Diminutions des dettes structurelles Augmentation des immobilisations (corporelles, incorporelles, financières) 19 Le fonds de roulement augmente si Augmentation des ressources propres Augmentation des amortissements et provisions Augmentation des dettes structurelles Diminution des immobilisations (corporelles, incorporelles, financières) 20 Comment calculer le besoin en fonds de roulement ? [...]