La gestion de trésorerie de la société Ciments du Maroc

Thèmes abordés

Gestion de trésorerie, société Ciments du Maroc, environnement bancaire, entreprise, placements de trésorerie, direction financière

Résumé du document

La gestion de trésorerie est un travail qui consiste à gérer les différents flux de liquidité, en se basant sur la collecte des informations concernant des opérations contractées par l'entreprise dans le passé et qui permettent d'agir sur le présent et de prévoir l'avenir.

L'objectif majeur de la gestion de trésorerie est d'aboutir à des décisions qui vont assurer l'équilibre financier à tout moment. Pour se faire, l'entreprise doit ordonner quotidiennement les flux de trésorerie, sur chaque compte bancaire, de manière à obtenir des soldes en valeur proches de zéro. Il s'agit de financer l'insuffisance de liquidité à un moindre coût et placer les excédents en choisissant les meilleures alternatives d'investissement à court terme, qui répondent aux critères de rentabilité, de liquidité et de risque.

Autrefois, simple élément de la direction financière de l'entreprise, la gestion de trésorerie est de notre jour une entité autonome, cohérente et multiforme. Elle est née au début des années quatre-vingt d'une triple révolution technique, financière et culturelle. Parallèlement, l'informatique et le développement des marchés financiers ont permis aux trésoriers d'améliorer sans cesse leur performance.

Extraits

[...] L'insuffisance des fonds propres : le trésorier est de plus en plus sollicité pour prévoir et gérer sainement les flux financiers de l'entreprise, pour anticiper et pour garantir les risques financiers, et surtout, pour assurer la liquidité et la solvabilité de l'entreprise au moindre coût et ce, d'une manière permanente. La conjonction de ces facteurs a entraîné des conséquences trop lourdes au niveau des entreprises. En effet, la gestion financière est devenue un des axes stratégiques de la politique générale de l'entreprise. [...]

[...] Construire le budget de TVA Construire le tableau des encaissements Construire le tableau des décaissements Présenter le tableau des soldes Le budget de TVA : B. Crédit de trésorerie à court terme C. Les taux des crédits par signature D. Les crédits documentaires Suite E. Crédit de financement des stocks Sous section 2. Les commissions sur les opérations en dirhams ( source : Enquête de l'Economiste sur les commissions bancaires parue dans le numéro du lundi 19 octobre 1998) Sous section 3. Les jour de valeur Les jours de valeur sont les dates réelles de débit ou de crédit en compte. [...]

[...] Les différents approches de la trésorerie L'objectif de cette étude est de définir ce qu'on entend par le concept de trésorerie. Dans l'ensemble de la gestion financière, et selon les auteurs, nous distinguons trois approches : Certains auteurs définissent la trésorerie de l'entreprise comme une différence : celle entre les valeurs réalisables et disponibles d'une part, et les dettes à court terme, d'autre part (approche bilantielle : statique). D'autres se Les techniques de gestion de trésorerie, EL Miloud GUERMATHA basant sur les mêmes données, mais au lieu de porter leur attention sur leur différence, en effectuant le rapport ; le rapport entre les valeurs réalisables et disponibles et les dettes à court terme (approche des ratios : statique). [...]

[...] La capacité de production de ciment des unités contrôlées par Ciments Français est désormais de 3 Mt/an, ce qui en fait le second acteur cimentier au Maroc. Le 29 octobre, Asmar est fusionnée dans Ciments du Maroc Lancement des travaux du centre de broyage de Laâyoun Avril : entrée en production du centre de broyage de Laâyoune. Avril : certification ISO 9002 de l'usine de Marrakech. Août : certification ISO de l'usine d'Agadir. Novembre : Prix de l'entreprise citoyenne (CGEM-AMCHAM). [...]

[...] Il sera traité dans ce qui suit. Sous section 2 Les outils de la gestion prévisionnelle Les prévisions de trésorerie peuvent être élaborées à trois niveaux : - le plan de financement qui présente les prévisions d'emplois et de ressources, sur plusieurs années ; - le budget de trésorerie qui affine les prévisions précédentes, mois par mois, généralement sur un an ; - la trésorerie en date de valeur qui correspond aux prévisions au jours le jours, au maximum sur un mois. [...]