La gestion du besoin en fonds de roulement (BFR)

Thèmes abordés

Gestion du besoin, fonds de roulement, entreprise, fonds de roulement normatif, chiffre d'affaires

Résumé du document

Le cycle d 'exploitation est l 'ensemble des opérations qui vont de l 'acquisition des éléments de départ (matières premières, marchandises ..) jusqu'à l 'encaissement du prix de vente.
Le B.F.R. se calcule de la manière suivante
BFR = (Stocks + créances à CT )- dettes à CT (hors dettes financières)

Extraits

[...] se calcule de la manière suivante BFR = (Stocks + créances à CT dettes à CT (hors dettes financières) La gestion du Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) < number > Le besoin de financement dépend alors : De la longueur du cycle d 'exploitation qui dépend lui même de la durée d 'écoulement des stocks, de la durée du processus de production, de la durée des crédits accordés aux clients. De la durée obtenue des fournisseurs. De l 'évolution des autres éléments relatifs à l 'exploitation ( TVA, salaires, Charges sociales . [...]

[...] Les frais de personnel (salaires fixes et heures sup). Fournisseurs achats de charges variables et de charges fixes La gestion du Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) < number > Clients : (Clients/CATTC) x (CATTC/CAht) x 365 Fournisseurs : (Fournisseurs/Achats TTC) x (Achats TTC/CAht) x 365 Salaires : 15 jours x (salaires annuels/CAht). Charges sociales (payées tous les mois) : 30 jours x (Charges sociales annuelles /CAht). Stocks de matières premières : (Stock/cout d 'achat HT) x (Coût d 'achat HT/CAht) x 365 Stocks d 'en-cours : (Stock d 'en-cours/coût de production en-cours) x (coût de production en-cours/CAht) x 365 Stocks de produits finis : (Stocks PF/Coût de production PF) x (Coût de production PF/CAht) x 365 TVA à décaisser : entre 35 et 40 jours x (TVA à décaisser annuelle/CAht). [...]

[...] La gestion du Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) < number > La gestion du Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) < number > Évaluation du fonds de roulement normatif par la méthode des « experts comptables » Chaque poste du BFR est exprimé en nombre de jours de CAht Se calcul se fait en multipliant un temps d 'écoulement par un coefficient de structure. (TE x CS). Le coefficient de structure mesure l 'importance de ce poste par rapport au CAht. Ils permettent de mettre en exergue les postes du BFR important qu 'il faut gérer attentivement. Les temps d 'écoulement sont des variables d 'action qui peuvent être modifiées ou négociés avec des acteurs externes. Tous les postes du BFR ne varient entièrement en fonction du CAht. On peut isoler une partie fixe et une partie variable. [...]

[...] Les actifs circulant d'exploitation et hors exploitation sont un besoin de financement. Les dettes à court terme d 'exploitation et hors exploitation sont une ressource de financement. Dans l 'approche fonctionnelle, le BFR doit être financé par un fonds de roulement positif FdR = BFR + trésorerie nette Le fonds de roulement varie: De façon continue du fait des amortissements et des résultats De façon discontinue : augmentation de capital, de dettes financières, distribution de dividendes etc . La gestion du Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) < number > La gestion du Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) < number > Le besoin en fonds de roulement est fonction : Du volume de l 'activité mesuré par le chiffre d 'affaires. [...]