Bilan comptable et bilan fonctionnel

Résumé du document

L'analyse financière a pour objet de porter un jugement global sur le niveau de performance de l'entreprise et sa situation actuelle et future. C'est une méthode de compréhension de l'entreprise à travers ses états comptables. On cherche à analyser les comptes en fonction des outils comptables, à savoir le bilan comptable (bilan hybride à la fois fonctionnel et patrimonial), le compte de résultats, etc.... De ce fait, nous porterons une analyse détaillée du bilan fonctionnel qui constitue l'un des principaux retraitements du bilan en matière d'analyse financière.

Cela nous amènera à voir en premier lieu, de manière très brève la présentation du bilan comptable, qui est une image de la situation d'une entreprise, en décrivant ses emplois et ses ressources à une date donnée. Ensuite nous définirons le bilan fonctionnel et préciserons ses étapes de construction. Enfin, nous allons définir et étudier les différents soldes du bilan fonctionnel, à savoir le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en fonds de roulement (BFR), et la trésorerie nette (TN).

Extraits

[...] Nous remarquons que l'analyse financière par le biais du bilan fonctionnel apporte des informations transparentes, destinées à éclairer les actionnaires, les dirigeants sur le fonctionnement de l'entreprise et permet d'en tirer les conclusions sur la pertinence et les limites d'un projet d'investissement, d'endettement ou de restructuration. L'analyse fonctionnelle du bilan correspond à l'analyse structurelle de l'entreprise de type économique. Cela nous permet de dire que le bilan fonctionnel permet de déterminer quelles ont été les politiques d'investissement et de financement des années passées. [...]

[...] (Ex : on observe que le FRNG des entreprises défaillantes diminue beaucoup un an avant leur défaillance B. Le Besoin de fonds de roulement Le fonds de roulement varie continuellement, on a donc des entrées des ressources au passif et des sorties des emplois à l'actif. Il arrive que les sorties des emplois ( achats, ventes, dettes) ne correspondent pas aux entrées des ressources ( payements des ventes, créances), donc le BFR est la différence entre les encaissements et les décaissements liés à l'activité de production. [...]

[...] La trésorerie nette Elle participe avec le fonds de roulement au financement du cycle d'exploitation. Elle peut se calculer de deux façons : - par le haut du bilan : TN = FRNG BFR - par le bas du bilan : TN = Trésorerie d'actif Trésorerie de passif La trésorerie peut être positive, nulle ou négative. Si elle est positive la situation financière de l'entreprise est bonne. Si elle est nulle l'entreprise devra chercher des ressources extérieures en cas d'un besoin de financement. [...]

[...] Cela nous amènera à voir en premier lieu, de manière très brève la présentation du bilan comptable, qui est une image de la situation d'une entreprise, en décrivant ses emplois et ses ressources à une date donnée. Ensuite nous définirons le bilan fonctionnel et préciserons ses étapes de construction. Enfin, nous allons définir et étudier les différents soldes du bilan fonctionnel, à savoir le fonds de roulement net global ( FRNG le besoin en fonds de roulement ( BFR et la trésorerie nette ( TN I. [...]

[...] Le bilan comptable et le bilan fonctionnel A. Le bilan comptable Définition et présentation : Le bilan comptable correspond à la représentation de la situation patrimoniale de l'entreprise à un instant donné. Il est établi à la fin de l'exercice comptable ( 12 mois en général) et est lié aux deux autres documents de synthèse : Le Compte de résultat dont découle le résultat net qui figure dans le Bilan comptable, et l'Annexe, qui complète le Bilan comptable lui-même. Le bilan est une balance qui décrit une même valeur sous différents angles, c'est pourquoi il est constitué d'une colonne Actifs et d'une colonne Passif qui s'égalisent. [...]