La gestion de trésorerie - publié le 22/10/2009

Résumé du document

Cours sur la gestion de trésorerie





Une bonne gestion de la trésorerie consiste à assurer la solvabilité de l'entreprise au moindre coût ; cela signifie que l'entreprise doit être en mesure d'honorer ses échéances financières à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par ailleurs, elle appelle, ou au contraire à maximise le rendement les placements de ses excédents de trésorerie éventuels. La gestion de la trésorerie repose par conséquent sur le couple « sécurité / Rentabilité ».





1 La mise en ?uvre de la gestion de la trésorerie

2 Les différents crédits à court terme

3 Les conditions bancaires et leur négociation

Extraits

[...] Il existe plusieurs méthodes de prévision dont la qualité et les difficultés de mise en oeuvre sont variables. La première méthodes est l'extrapolation proportionnelle, généralement à partir du chiffre d'affaire. Connaissant le rapport entre le chiffre d'affaire et le fond de roulement, le besoin en fonds de roulement ou la trésorerie pour une période donnée, on peut en déduire des prévision pour les périodes suivantes : Application CA to = ; trésorerie to) = T to = = 18% CA to En retenant l'hypothèse de la proportionnalité, on peut prévoir la trésorerie pour un chiffre d'affaires prévisionnelle de la période T1 CA d = Td = DH, soit x 18% Cette méthode est simple, mais elle présente des lacunes : elle part de la relation F.D.R = B.F.R+T ; elle suppose par conséquent une relation proportionnelle entre le C.A et le B.F.R observé à un moment donné, à partir du bilan ne traduit pas nécessairement l'exacte réalité des délais de rotation des stocks ou des durées des crédits des clients et fournisseurs. [...]

[...] Par ailleurs, la gestion de trésorerie au jour nécessite d'effectuer des provisions en termes de jours de valeur pris en considération par la banque, qui sont différents des dates d'enregistrement des opérations ; ainsi par exemple, un chèque sur place remis à la banque pour compensation le 1/01 aura à la date de valeur du 3/01 (soit Les différents crédits à court terme Les crédits à court terme concernent le financement du cycle d'exploitation. On les classe généralement en deux catégories : les crédits de mobilisation des créances et les crédits de trésorerie. Il en existe une multitude, leurs coûts sont variables et souvent élevés. Nous passerons en revus les principaux crédits à court terme. [...]

[...] La caution pour retenue de garantie Elle est destinée à garantir la bonne exécution des travaux et à prémunir l'administration contre des vices ou des défauts éventuels. LES CAUTIONS EN DOUANE Ce sont des cautions délivrées par la banque pour le compte de l'entreprise importatrice ou exportatrice au profit de l'administration des douanes et destinées, soit à différer le paiement des droits et taxes douaniers, soit à suspendre leur sort à la réalisation d'une condition suspensive (mise à la consommation, réexportation des biens importés à titre temporaire, etc . [...]

[...] ) en attendant ces rentrées. LE FINANCEMENT DES VALEURS D'EXPLOITATION (STOCK) Les entreprises peuvent également financer leur stock en sollicitant des crédits bancaires à court terme. En garantie, les banques peuvent exiger un nantissement sur les stocks avec ou sans dépossession. Ces crédits de trésorerie prennent des formes multiples : Les crédits de campagne Ils sont destinés à assurer le financement des besoins des entreprises dont l'activité est saisonnière (exemple : approvisionnement en produits agricoles des conserveries pendant les courtes périodes de récolte). [...]

[...] La sommation de la trésorerie d'exploitation et hors exploitation donnera la trésorerie nette. Illustrons cette méthode à l'aide d'un exemple, par comparaison avec la méthode des encaissement décaissement. Pour l'entreprise ALPHA nous disposons des renseignements suivantes : Bilan au 31-12-19N Encaissements- décaissements relatifs aux éléments du bilan : 1/3 en janvier et 1/3 en mars janvier (5600), février (4600), mars (8800) Mars 000) Emprunt remboursable par annuités constante le 31/12 de chaque année janvier (35000) ; février (30 000) ; mars (55 000). [...]