La gestion de la trésorerie - publié le 29/05/2009

Résumé du document

La gestion de la trésorerie, exposé de 14 pages



Une bonne gestion de la trésorerie consiste à assurer la solvabilité de l'entreprise au moindre coût ; cela signifie que l'entreprise doit être en mesure d'honorer ses échéances financières à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par ailleurs, elle appelle, ou au contraire à maximise le rendement les placements de ses excédents de trésorerie éventuels. La gestion de la trésorerie repose par conséquent sur le couple « sécurité / Rentabilité ».

Extraits

[...] LE SORT DES CAUTION Lorsque les conditions fixées par l'administration sont remplis, l'entreprise obtient la mainlevée des cautions. Dans le cas contraire, l'entreprise et la caution (banque) seront tenues de payer, selon les situations, les droits et taxes objets de la caution, ainsi que des pénalités et majoration de retard souvent importantes. Outre les cautions signalées, il est existe d'autres moins utilisées Les conditions bancaires et leur négociation avec l'ouverture de l'économie nationale et la libéralisation progressive des échanges, les autorités monétaires ont progressivement laissé une part d'initiative au marché dans la fixation des taux d'intérêt. [...]

[...] Corrigé Encaissement prévisionnel sur les ventes Décaissement prévisionnelle sur les achats Décaissement relatif à l'impôt sur les sociétés : reliquat de l'IS 19N figurant au passif : 25 de l'IS de 19N Décaissement relatif à la TVA déductible A payer TVA collectée TVA déductible Figurant a l'actif Sur achats Sur immobilisations TVA à payer 6 000(b) 18 750(d) 500(b) 750(d) 700(b) 500 54 600(e) figurant à actif (TVA) TVA sur achats décaissés (36000 * 0.16667 = 6000) ; 81000 * 0.16667 = 13500 ; 94200 * 0.16667 = 15700 A payer au titre de décembre 19N A payer au titre des opérations du mois précèdent TVA bilan (36750) + TVA sur achats de biens services et immobilisations (97800) TVA déduite sur déclaration de Janvier à Juin (79950) = 54600 A payer avant le 31/07/19N+1 au titre des opérations du mois de Juin. [...]

[...] Application La relation établie entre le CA et la trésorerie est représentée par la fonction 0,20x+ pour un CA prévisionnel de DH Nous aurons : 0,20x 1000 000+ = 250 000DH On peut considérer que le paramètre b (ici 50 000) correspond à stock- outil de trésorerie indépendant du C.A Cette méthode fait l'objet des même critiques que la précédente. En autre, elle suppose que le B.F.R et la trésorerie observés au bilan correspondent à des niveaux optimums. Dans la pratique, les méthodes faible de prévision les plus employées sont le budget de trésorerie et les méthodes des emploies-ressources. Elles feront l'objet d'une présentation détaillée dans la section 2suivantes. [...]

[...] * Les opérations spéculatives. La mise en œuvre de la gestion de la trésorerie passe par étapes et repose sur différents modèles de prévision. 11-1 La mise en œuvre de la gestion de la trésorerie Le processus de gestion de la trésorerie passe par trois étapes : La prévision qui peut mettre en couvre plusieurs méthodes Les ajustements nécessaires Le contrôle de la trésorerie 11-1-1 Le processus de gestion de la trésorerie La réalisation des objectifs d'une bonne gestion de la trésorerie solvabilité et rentabilité suppose la conjugaison de deux types d'action. [...]

[...] Cela étant, l'importateur n'est pas pour autant sur que la marchandise est tout à fait conforme à ce qu'il commandé. La banque de l'importateur qui s'est engagé à payer le fournisseurs peut soit bloquer le montant correspondant à la facture dan le compte du client, soit lui accorder un crédit total ou partiel (en ne provisionnant pas le montant du crédit documentaire ou en provisionnant une partie seulement) Les cautions ou crédits par signature La délivrance d'une caution bancaire ne se traduit pas par une avance de fond, la banque se contente de prêter sa signature. [...]