La fonction financière de l'entreprise

Résumé du document

Cours de gestion financière. Fiche sur la fonction financière de l'entreprise



La fonction financière a toujours occupé une place privilégiée dans la gestion de l'entreprise car elle concerne son existence même : sa naissance, sa croissance, son autonomie et sa survie.

Extraits

[...] En effet, ce surplus permet de consolider le cycle d'exploitation et conserver un équilibre même en cas de clients défaillants ou de stocks dépréciés. Il renforce ainsi la confiance des banques et prêteurs à court terme. Le besoin en fonds de roulement Pour produire tel ou tel bien, une entreprise devra commencer par acheter des matières premières et des composants, qu'elle stockera. Elle va ensuite mettre un certain temps avant de parvenir au produit fini, produit qu'elle ne vendra pas toujours immédiatement (d'où stockage à nouveau). Comme elle achète avant de vendre, l'entreprise est bien obligée d'avancer les capitaux. [...]

[...] Ici, les chiffres d'affaires compris entre 0 et Lorsque les deux droites se croisent, on atteint le seuil de rentabilité, qui correspond bien ici à un chiffre d'affaires de Lorsque la droite de marge sur coût variable se situe en dessus de la droite de coût fixe, cela signifie que l'on est en zone de bénéfices, puisque la M/CV dépasse les coûts fixes. Ici, les chiffres d'affaires supérieurs à Évolution du résultat On représente l'évolution du résultat en fonction du chiffre d'affaires. On voit bien que le résultat commence à être positif lorsque le chiffre dépasse c'est-à-dire le seuil de rentabilité. [...]

[...] (Créances clients + Disponibilités) / Dettes à moins d'un an Une entreprise sera solvable si ce ratio est supérieur à en particulier s'il s'agit d'une entreprise de services ou d'une entreprise industrielle. B. Ratios de gestion Ce ratio permet d'apprécier la façon dont les dirigeants utilisent les capitaux qui leur sont confiés. Le ratio est faible(1) dans le secteur des services. Ce ratio permet de mesurer le degré de liquidité des créances clients. En bonne gestion, la rotation des créances clients ne devrait pas être moins rapide que celle des dettes fournisseurs. [...]

[...] Ce ratio indique l'importance du fonds de roulement pour l'entreprise. Un ratio trop faible expose l'entreprise à des difficultés financières, s'il est trop fort, cela signifie qu'elle immobilise des capitaux au détriment de sa rentabilité. Ce ratio dépend fortement de l'activité de l'entreprise. Le ratio de liquidité mesure la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations financières à court terme et à survivre à des conditions économiques défavorables. Lorsque ce ratio est supérieur à cela signifie qu'il existe un fond de roulement positif. [...]

[...] Comparaison Chiffre d'affaires et Coût total On représente sur un même graphique la droite du chiffre d'affaires et la droite du coût total, avec en abscisse le chiffre d'affaires. Tant que la droite de chiffre d'affaires se situe en dessous de la droite de coût total, cela signifie que l'on est en zone de pertes, puisque le chiffre d'affaires ne suffit pas à "payer" le coût total. Ici, les chiffres d'affaires compris entre 0 et Lorsque les deux droites se croisent, on atteint le seuil de rentabilité, qui correspond bien ici à un chiffre d'affaires de Lorsque la droite de chiffre d'affaires se situe en dessus de la droite de coût total, cela signifie que l'on est en zone de bénéfices, puisque le chiffre d'affaires dépasse le coût total. [...]