Bilan fonctionnel

Thèmes abordés

Rotation des stocks, Ration d'endettement, Rendement des capitaux investis, créances hors exploitation, Fonds de roulement

Résumé du document

La lecture du bilan ne peut pas nous renseigner de façon très précise. Aussi, il y a des moyens de reclassement qui permettent de donner des indicateurs concernant l'entreprise et son fonctionnement.
L'analyse fonctionnelle et donc le bilan fonctionnel va permettre de dégager différents éléments.
Le bilan fonctionnel va répartir en plusieurs catégories. D'un côté on a les ressources permanentes (PASSIF) de l'autre les emplois permanents (ACTIF). On appelle cela le fonds de roulement. C'est le nerf de la guerre : la stabilité financière de l'entreprise.
Notions essentielles : actif circulant, passif circulant, besoins en fonds de roulement.

Extraits

[...] Les besoins = actif circulant. Ici, le FR : et les BFR : donc il reste en poche. Les différents besoins L'entreprise réalise des opérations durant son activité ce qui entraine des décaissements et des encaissements. Or, dans la plupart des cas, les décaissements ont lieu avant les encaissements d'où la naissance des différents besoins. Le besoin en fonds de roulement d'exploitation BFRE = stocks + créances d'exploitation dettes d'exploitation Le besoin en fonds de roulement hors exploitation BFRHE = créances hors exploitation dettes hors exploitation Le besoin en fonds de roulement net global BFR = BFRE + BFRHE Trésorerie nette L'entreprise dispose donc d'un fonds de roulement et a des besoins générés par son activité. [...]

[...] Ici ce n'est pas le cas car les immobilisations perdent 5341 par an. L'emprunt correspondant doit être cohérent. Si ce n'est pas cohérent, il y aura une déstabilisation sur mon résultat financier. Il faut caler le financier sur l'emploi des immobilisations pour ne pas avoir de déstabilisation du fonds de roulement. Ici les emprunts sont trop rapides par rapport à l'immobilisation du bien. Le fonds de roulement n'augmente que de car ont été pris à cause de la mauvaise gestion financière de l'entreprise. [...]

[...] Ce BFR doit être le plus petit possible pour éviter une trésorerie faible. Il est difficile de jouer sur ce BFR mais on peut essayer de : - Diminuer le délai crédit client - Augmenter le crédit fournisseur - Gérer les stocks au plus serré Les ratios liés au bilan fonctionnel Ratio de financement : ressources stables/ immobilisations brutes. Ce ratio doit être supérieur à 1. Ration d'endettement : capitaux empruntés/capitaux propres. Ce ratio mesure la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de ses tiers. [...]

[...] FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL = PASSIF STABLE ACTIF STABLE Il est possible de vérifier le calcul en passant par le bas du bilan : actif circulant passif circulant. En France, on a un principe de cout historique, de nominalisme. On doit avoir les immobilisations à leur valeur d'acquisition : la valeur brute des immobilisations. Cependant, des immobilisations ne valent plus leur valeur brute. Pour l'analyse financière, on ne retient que le net. La colonne nette correspond au passif net. [...]

[...] bilan fonctionnel La lecture du bilan ne peut pas nous renseigner de façon très précise. Aussi, il y a des moyens de reclassement qui permettent de donner des indicateurs concernant l'entreprise et son fonctionnement. L'analyse fonctionnelle et donc le bilan fonctionnel va permettre de dégager différents éléments. PRESENTATION SCHEMATIQUE D'UN BILAN FONCTIONNEL INCORPORER TABLEAU Le bilan fonctionnel va répartir en plusieurs catégories. D'un côté on a les ressources permanentes (PASSIF) de l'autre les emplois permanents (ACTIF). On appelle cela le fonds de roulement. [...]