Analyse financière - publié le 14/03/2025

Thèmes abordés

Analyse financière, bilan comptable, équilibre financier, solvabilité de l'entreprise, rentabilité économique, exercice comptable, comptabilité d'entreprise

Résumé du document

Ce TD comporte 3 énoncés d'exercices d'application en analyse financière (corrections non fournies).

Extraits

[...] Valeur d'origine : 200.000 dh ; ? Durée de contrat : 5 ans (amortissement constant). - L'écart de conversion actif concerne l'augmentation des dettes de financement. Travail à faire : Présenter le tableau de retraitements et de reclassements. Etablir le bilan fonctionnel condensé. Calculer et commenter les indicateurs de l'équilibre financier. APPLICATION 2 : L'entreprise « IMANE » souhaite connaitre la valeur réelle de son patrimoine. Pour cette raison, elle vous fournit son bilan comptable au 31/12/2022 avec les informations complémentaires et elle vous demande d'effectuer une analyse financière. [...]

[...] - Une créance client d'un montant de 18.000 dh est à échéance de 18 mois. - Le plafond des effets escomptables fixé par la banque s'élève à 40.000 dh. Le montant des effets de commerce détenus par l'entreprise est évalué à 65.600 dh. - 30% des titres et valeurs de placement sont facilement négociables. - Le résultat de l'exercice sera réparti comme suit : ? 35% mis en réserves. ? 65% aux actionnaires (à payer dans trois mois). - Un emprunt de 40.000 dh est à rembourser dans 4 mois. [...]

[...] APPLICATION 3 : Soit l'entreprise ABC dont les données financières sont les suivantes (en milliers d'euros) : Etat des soldes de gestion : - Chiffre d'affaires : 1 000 - Valeur ajoutée : 600 - Excédent brut d'exploitation (EBE) : 200 - Résultat net : 80 Bilan comptable : - Capitaux propres : 400 - Dettes à plus d'un an : 300 - Stocks : 100 - Clients : 200 - Fournisseurs : 150 Question 1 : Calculer les ratios de liquidité - Ratio de liquidité générale : Actif circulant / Passif circulant = (Stocks + Clients) / (Fournisseurs + Dettes à court terme) - Ratio de liquidité réduite : (Stocks + Clients) / Fournisseurs - Ratio de trésorerie : Trésorerie nette / Passif circulant = (Clients - Fournisseurs) / (Fournisseurs + Dettes à court terme) Question 2 : Calculer les ratios de solvabilité - Ratio d'autonomie financière : Capitaux propres / Total du bilan - Ratio de solvabilité générale : (Capitaux propres + Dettes à long terme) / Total du bilan Question 3 : Calculer les ratios de rentabilité - Rentabilité nette : Résultat net / Chiffre d'affaires - Rentabilité économique : EBE / Chiffre d'affaires - Rentabilité des capitaux propres : Résultat net / Capitaux propres Question 4 : Interpréter les ratios - Que signifie un ratio de liquidité générale supérieur à 1 ? - Un ratio d'autonomie financière de 0,5 est-il bon ? - Comment expliquer une rentabilité nette supérieure à la rentabilité économique ? [...]