La comptabilité en Juste Valeur

Résumé du document

Définition de la Juste Valeur: selon l'IASB (International Accounting Standards Comitee): 

« Le montant pour lequel un actif peut-être échangé ou un passif émis entre deux parties volontaires bien informées dans le cadre d'une transaction à intérêt de valeur contradictoires. »

La juste valeur comptabilise la variation de la valeur d'un actif dans le bilan et s'oppose à la méthode des coûts historiques.

Quelles seraient les conséquences et les limites de l'application du principe de la Juste Valeur dans la comptabilité internationale?

Extraits

[...] La juste valeur comptabilise la variation de la valeur d'un actif dans le bilan Historique de la Juste Valeur Remise en cause du modèle comptable traditionnel basé sur le coût historique. Le FASB et au plan international l'IASC introduisent le concept de juste valeur : mise en place de la comptabilité en juste valeur dans les entreprises qui présentent des comptes consolidés Les normes IFRS et la juste valeur 1995 : Norme IAS32 retient la juste valeur comme base d'évaluation à l'information relative aux instruments financiers : Norme IAS39 propose l'évaluation des actifs et passifs financiers à la juste valeur. Rappel: Coût Historique Comptabilisation d'un actif à sa valeur d'achat. [...]

[...] Coûts d'applications élevés. Pilotage à court terme prépondérance des marchés financiers Les conséquences de l'application de la juste valeur Cela joue sur 2 niveaux: Conséquences: entreprise Conséquence: mondial Les limites de la Juste Balear Juste valeur doit être: Pertinente Fiable Compréhensible Comparable Ces évaluations sont-elles acceptables dans le cadre de réalisations d' états financiers? Les limites de la Juste Balear IASB: Juste Valeur=Valeur de marché Actifs financiers à court terme Les instruments dérivés . Calcul de Balear Actuelle Nette Plans d'options Actifs incorporels Instruments Financiers Goodwills Pertes de valeurs Evaluation SUBJECTIVE et peu FIABLE Les limites de la Juste Balear Double Comptabilité: Juste Balear et Côut Historique Volatilité des données comptables: Banques et Assurances contre Crédibilité du résultat Augmentation de la part de l'interprétation Les limites de la Juste Balear N'induit pas une comptabilité : Plus juste Plus objective Plus fiable Palie les imperfections de ce modèle BIBLIOGRAPHIE http://www.educnet.education.fr/ecogest/veille/comptagestion/compta08.htm http://www.ey.com/global/content.nsf/Luxembourg_E/media_press_articles_IFRS_la_juste_valeur http://www.ey.com/GLOBAL/content.nsf/Luxembourg_E/media_press_articles_les_normes_IAS_32_et_39_revues_et_corrigees Ouvrage : Enjeux techniques et politiques Jean François Casta, Bernard Colasse Claude J.Simon, Valeur et comptabilité Yves bernheim, La comptabilité en Juste Valeur Thomas jeanjean, Juste Valeur et décision Revue d'économie financière n°71 –août 2003, Jean François Casta, La comptabilité en juste valeur permet-elle une meilleure représentation de l'entreprise ? [...]

[...] Réconciliation: résultat comptable et économique. Réduit le pouvoir des dirigeants de façonner le résultat comptable. Neutralité de l'information par rapport à l'entreprise. Norme Internationale IFRS: Meilleure comparaison des entreprises pour les investisseurs. Inconvénients: Juste Valeur Augmentation de la volatilité des mesures comptables. Manque d'objectivité et de neutralité des valorisations des actifs pour lesquels il n'existe pas de valeur de marché. [...]

[...] Reconnaît les pertes potentielles et reporte les profits. Principe de prudence Lissage du résultat et des fonds propres afin de se conformer aux attentes des acteurs financiers. Critique du coût historique Faible pertinence de l'information comptable produite Ne prend pas en compte la volatilité des marchés Ne traduit pas la situation réelle de l'entreprise Méthode pessimiste Ses défenseurs méthode objective et fiable Comment évaluer la juste valeur? Il existe 4 méthodes: Cotation par valeur de marché Comparaison d'un actif aux caractéristiques proches Calcul de la valeur actualisée des cash flows futurs Re-création d'un marché par l'utilisation de statistiques Application Théorique: Application Pratique: Avantages: Juste Valeur Information comptable intégrant les tendances du marché. [...]