La gestion de la trésorerie - assurer la solvabilité de l'entreprise au moindre coût

Résumé du document

La gestion de la trésorerie, cours de 30 pages



Une bonne gestion de la trésorerie consiste à assurer la solvabilité de l'entreprise au moindre coût ; cela signifie que l'entreprise doit être en mesure d'honorer ses échéances financières à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par ailleurs, elle appelle, ou au contraire à maximise le rendement les placements de ses excédents de trésorerie éventuels. La gestion de la trésorerie repose par conséquent sur le couple « sécurité / Rentabilité ».

Extraits

[...] L'entrepôt peut être public ou privé autorisé par l'administration des douanes. Les cautions qui permettent les deux régimes suivants : - L'admission temporaire ce régime autorise les entreprises exportatrices à importer, en suspension des droits de douane, des matières ou marchandises destinées à être transformées ou à recevoir un complément de transformation avant d'être réexportées. Le montant des droits et taxes fait l'objet de la délivrance d'une caution bancaire, dont la mainlevée n'est donnée par l'administration des douanes qu'après réexportation des marchandises en question. [...]

[...] Par la technique de l'escompte, l'entreprise remet l'effet non échu au banquier et de cette manière lui transfert la créance. En échange, ce dernier met à sa disposition une somme d'argent correspondant au nominal de l'effet, sous déduction de frais et d'un intérêt calculé sur la durée allant jusqu'à l'échéance. Cette somme correspond en quelque sorte à la valeur actuelle de la créance. Le crédit d'escompte accordé à l'entreprise est généralement assorti d'un plafond représentant le montant total des effets que l'entreprise peut escompter. [...]

[...] Application La relation établie entre le CA et la trésorerie est représentée par la fonction 0,20x+ pour un CA prévisionnel de DH Nous aurons : 0,20x 1000 000+ = 250 000DH On peut considérer que le paramètre b (ici 50 000) correspond à stock- outil de trésorerie indépendant du C.A Cette méthode fait l'objet des même critiques que la précédente. En autre, elle suppose que le B.F.R et la trésorerie observés au bilan correspondent à des niveaux optimums. Dans la pratique, les méthodes faible de prévision les plus employées sont le budget de trésorerie et les méthodes des emploies-ressources. Elles feront l'objet d'une présentation détaillée dans la section 2suivantes. [...]

[...] Les stocks peuvent être nantis au profit du banquier. Ils sont déposés soit dans un établissement spécialisé (magasins généraux par exemple), soit dans les locaux même de l'entreprise. Les avances sur warrants Les stocks financés par la banque peuvent également être déposés dans les magasins généraux, établissement réglementés par dahir. Ces établissements sont responsables des marchandises déposées et reçoivent une rémunération de leurs services de garde. Il est remis au déposant un récépissé à ordre qui confère le droit de propriété et un warrant à ordre qui autorise le nantissement des marchandises entreposées. [...]

[...] LES CAUTIONS ADMINISTRATIVES Elles sont au nombre de trois : La caution provisoire Elle est exigés de tout soumissionnaire à un marché public ; elle est destinée à garantir son engagement moral d'exécuter le marché au cas où il serait déclaré adjudicataire. La caution définitive En cas d'adjudication du marché, la caution définitive remplace la caution provisoire, elle est destinée à garantir la bonne fin des travaux attestée par la réception définitive donnée par l'administration, le montant de cette caution est généralement égal à 33% du marché. [...]