La comptabilité allemande

Résumé du document

La comptabilité allemande est historiquement de type statique avec une forte présence du législateur (Code du commerce, HGB), cette optique statique s'explique par l'importance du rôle joué par les banques dans le financement des entreprises; le mode de financement par l'appel à l'épargne public était initialement peu fréquent mais désormais de plus en plus de sociétés font appel à l'épargne public.
En ce qui concerne les petites et moyennes entreprises, leur financement demeure basé sur le recours aux banques pour qui l'optique statique est une approche pertinente par rapport aux informations qu'ils recherchent. Par contre, en ce qui concerne les multinationales, c'est différent !
Une multinationale est une entreprise de grande dimension (en fait sous forme de groupe d'entreprises) implantée dans de nombreux pays par le biais de très nombreuses filiales, opérant soit sur une zone géographique déterminée, soit sur le monde entier.( selon certaines définitions, elles réalise 50% de leur chiffre d'affaire à l'étranger).Les filiales ayant chacune un statut juridique indépendant. Il en résulte que chaque filiale doit présenter ses comptes selon le référentiel comptable du pays où elle se situe. Le principal mode de financement des multinationales est la Bourse. Le principal utilisateur étant donc les investisseurs. Il en est de même pour les sociétés allemandes cotées.
Aujourd'hui, on compte en Allemagne, 757 sociétés cotées sur le marché de Francfort (chiffre de 2005). Et nombreuses sont les entreprises allemandes qui cotent sur les marchés financiers internationaux comme celui des USA. Par conséquent, ces entreprises ont l'obligation de présenter leurs comptes selon le référentiel comptable exigé sur ces marchés, (e.g. US GAAP pour le marché financier américain). Dans la mesure où selon le référentiel comptable concerné, les principaux utilisateurs visés peuvent différés, il en résulte des objectifs différents nécessitant alors des traitements distincts. Cette hétérogénéité des référentiels conduits alors parfois à des très importantes divergences entre les comptes présentés par une même entreprise au niveau de deux marchés distincts.

Extraits

[...] Le monde comptable est dans une ère d'évolution et d'adaptation permanente des règles comptables et cela n'est pas prêt de se terminer. La maîtrise et la mise en œuvre de ces nouvelles règles constituent un processus complexe qui demande du temps. Le référentiel dualiste nous permet d'avoir une transition vers la normalisation européenne voire mondiale. D'ailleurs, on peut donner l'exemple de la France qui suit un régime dualiste qui est justement sur le passage vers les normes internationales (avec les dispositions convergentes avec les IFRS.). [...]

[...] Conclusion Pour conclure, la comptabilité allemande, historiquement de type statique, rencontre des incompatibilités avec les règles internationales, et des inadaptations pour les sociétés de capitaux, ce qui entraîne des incohérences dans les comptes présentés par une même entreprise. Ainsi, si la comptabilité allemande est adaptée aux sociétés nationales non cotées, il n'en demeure pas moins qu'elle pose certains embarras aux multinationales et sociétés cotées. Cette situation suscite des changements et des réactions de la part de l'Allemagne. Plusieurs possibilités s'ouvrent à elle et parmi elles, celle la plus réaliste serait un référentiel dual car il permet une transition en douceur et à terme une normalisation de la comptabilité. [...]

[...] Une multinationale est une entreprise de grande dimension (en fait sous forme de groupe d'entreprises) implantée dans de nombreux pays par le biais de très nombreuses filiales, opérant soit sur une zone géographique déterminée, soit sur le monde entier.( selon certaines définitions, elles réalise 50% de leur chiffre d'affaire à l'étranger).Les filiales ayant chacune un statut juridique indépendant. Il en résulte que chaque filiale doit présenter ses comptes selon le référentiel comptable du pays où elle se situe. Le principal mode de financement des multinationales est la Bourse. Le principal utilisateur étant donc les investisseurs. Il en est de même pour les sociétés allemandes cotées. [...]

[...] La présentation en IFRS les rassura. Raisons liées au projet des dirigeants pour leur entreprise : ils peuvent considérer que le développement de leur société passe par l'obtention de moyens financiers importants et que seule l'introduction en Bourse permettra d'obtenir les fonds nécessaires à leur croissance. Ils auront à produire obligatoirement des états financiers en normes IFRS. D'autre part, les dirigeants peuvent opter pour une cession de leur entreprise à des acheteurs potentiels, des sociétés étrangères des fonds d'investissement internationaux ou des sociétés cotées: Ces acheteurs souhaiteront obtenir des états financiers en normes IFRS pour par exemple:- formuler une offre de prix en fonction de la rentabilité actuelle et future de la société, mesurée avec les mêmes normes comptables que celles appliquées dans leurs propres comptes (normes IFRS) ; - évaluer la juste valeur de la société et déterminer le montant du goodwill; - intégrer les états financiers de cette société dans leurs comptes consolidés. [...]

[...] II-Mettre en place un régime dualiste ? Pourquoi un régime dualiste ? Comme on l'a dit initialement, les multinationales se financent auprès des investisseurs internationaux qui cherchent à savoir dans les comptes d'une entreprise sa performance et sa rentabilité financière actuelle et future. Or l'optique statique aboutit à une évaluation des résultats et du patrimoine dans l'optique d'une liquidation fictive de l'entreprise qui n'a rien à voir avec l'évaluation de ce même résultat dans la perspective d'une mesure des performances périodiques. [...]