Les tableaux de flux de financement et de trésorerie

Résumé du document

Le diagnostic financier peut être défini comme une composante de l'analyse financière qui a pour objet de permettre une appréciation de la santé économique et financière d'une entreprise.
Au-delà des buts poursuivis par ce diagnostic, diverses méthodes sont à la disposition de l'analyste pour mener à bien sa mission et pour pouvoir en définitive se prononcer. Il convient de signaler que chaque intéressé privilégiera des objectifs précis prioritaires au diagnostic financier mené, capable de répondre au mieux aux préoccupations et attentes ressenties.

Extraits

[...] Le remboursement des dettes financières : On ne peut inscrire sous cet intitulé que les annuités de remboursement des dettes structurelles. Ces informations sont disponibles au tableau des échéances, des créances et des dettes, ainsi que suite à une simple confrontation de deux bilans s'il n y a pas eu de nouvel emprunt. La différence entre les variations des ressources et des emplois stables est égale à la variation du fonds de roulement net global. - Si elle est positive, elle figure en emploi et correspond à une augmentation du fonds de roulement (ressource nette). [...]

[...] Les éléments en hausse traduisent un supplément du besoin en fonds de roulement. - La baisse des dettes d'exploitation (avances reçues sur commandes en cours, fournisseurs, effets à payer ) diminue le besoin en fonds de roulement. Les variations hors exploitation : Il en est de même pour la variation du BFRHE. Si la somme est négative il s'agit d'un besoin en fonds de roulement hors exploitation et dans le cas inverse un excédent de fonds de roulement hors exploitation Les variations de trésorerie : On distinguera les variations de disponibilités, si la trésorerie est positive, et les variations des crédits bancaires courants pour les découverts, si la trésorerie est négative Intérêts et limites du tableau de financement du plan comptable général français : Intérêts : D'une manière générale, le tableau de financement présente un intérêt indéniable pour comprendre l'évolution de la structure et de la liquidité de l'entreprise. [...]

[...] Il convient de signaler que chaque intéressé privilégiera des objectifs précis prioritaires au diagnostic financier mené, capable de répondre au mieux aux préoccupations et attentes ressenties. L'appréciation de l'équilibre financier grâce au bilan est une des composantes du diagnostic financier global de l'entreprise dite analyse statique et qui doit être complétée pour être plus significative. De ce fait, le tableau de financement est considéré comme étant un complément de cette analyse statique donnée par le bilan fonctionnel et propose une analyse dynamique de l'équilibre financier et permet de décrire les modifications intervenues au cours d'un exercice dans son mode de financement. [...]

[...] Il y a réduction d'immobilisations financières lorsque l'entreprise procède au remboursement de prêts. L'information se trouve dans le tableau des immobilisations. L'augmentation des capitaux propres : Il s'agit des opérations correspondantes à des apports qui affectent les ressources propres de l'entreprise : Augmentation du capital à titre onéreux compris la prime d'émission). Augmentation des autres capitaux propres (comptes courants, subventions reçues au cours de l'exercice). Les augmentations de capital par incorporation de réserves ou par conversion des dettes ne doivent pas figurer dans le tableau de financement car elles ne donnent pas naissance à des flux réels. [...]

[...] FRF = FP - AI Le besoin de fond de roulement (BFG) et ce, par différence entre les masses de l'actif et du passif circulant (hors trésorerie). BFG = AC PC La trésorerie nette et ce par la différence entre le FRF et le BFG. TN = FRF - BFG 1. Tableau des Emplois et de Ressources (TER) : Il s'agit d'un tableau visant à interpréter les variations trouvées dans le tableau de synthèse des masses du bilan. Il est établi pour deux exercices et présente quatre masses fondamentales : - Les ressources stables de l'exercice ; - Les emplois stables de l'exercice ; - La variation du besoin en fonds de roulement ; - La variation de la trésorerie nette. [...]