Les sources de financement et le suivi de trésorerie

Résumé du document

Le financement des entreprises est assuré :
- par le chef d'entreprise (ou les associés s'il s'agit d'une société) : apports en capital ou en comptes courants,
- par les bénéfices accumulés et non distribués : c'est l'autofinancement,
- grâce aux crédits consentis :. par le système bancaire et par les fournisseurs de l'entreprise.

Il est important de garder à l'esprit que le banquier n'accordera pas n'importe quel crédit à n'importe quelle condition :
- l'importance de l'entreprise,
- sa prospérité, ses perspectives d'avenir,
- son équilibre financier,
- ses besoins : investissements à acquérir, ou "relais" nécessaires en attendant le règlement des clients...
sont, parmi d'autres, autant d'éléments d'appréciation qui seront pris en compte lors de la négociation du crédit.

Extraits

[...] Le nombre de jours qui sépare chaque date de valeur est calculé de la manière suivante : - du 31 mars au 20 avril, il y a 20 jours - le solde de €uros va porter intérêt pendant 20 jours. - du 20 avril au 23 avril, il y a 3 jours - le solde de €uros va donc porter intérêt pendant 3 jours. - etc . Le dernier solde calculé portera intérêt jusqu'à la date à laquelle on suspend le calcul des intérêts (ici 30 juin, puisqu'il s'agit d'un compte d'intérêts trimestriels). [...]

[...] C'est là un moyen pour le banquier de limiter son risque. Les effets doivent être payables à 90 jours maximum. IV - ASPECT JURIDIQUE Nous avons vu que l'effet escompté est remis au banquier qui en devient propriétaire par l'endossement : Payez à l'ordre de la B.N.P. (par exemple) le 20 juin N Signé : SADAL Le Code de commerce (article 151) dit : "Tous ceux qui ont tiré, accepté, endossé ou avalisé une lettre de change sont tenus solidairement envers le porteur. [...]

[...] SADAL a besoin d'argent pour régler ses fournisseurs. SADAL demande donc à sa banque de lui avancer le montant de la traite tirée sur GERBAUT. En contrepartie, SADAL endosse l'effet à l'ordre de la banque. Schéma de l'opération : Effet en portefeuille chez SADAL Remise de l'effet à la banque Remise des fonds à SADAL La banque, désormais "propriétaire" de l'effet, l'encaissera auprès du Tiré GERBAUT, à l'échéance prévue (30 juin). SADAL recevra sans délai le montant de sa créance. [...]

[...] Le banquier ajoute systématiquement 1 jour, ce qui donne 39 jours x 13,5 x 39 j Escompte : = x 100 Ou écrit autrement : 16430* 13.5 %*39j/360 = 240.29 euros d'agios. Calculez maintenant l'escompte pour les deuxième et troisième effets. N'oubliez pas le jour supplémentaire que s'octroie le banquier. (Cela fait partie des règles du jeu dans le cas qui nous occupe, mais rappelez-vous que les règles du jeu sont différentes d'une banque à l'autre). Pour vous vérifier, sachez que le total de l'escompte donne pour les trois effets : 875,61 €uros (à un ou deux centièmes d'euro près). [...]

[...] Toutefois dans les PME, il est indispensable d'avoir une information sur la situation de trésorerie : - au quotidien à l'aide d'Internet la position bancaire de l'entreprise est disponible ainsi que la position comptable après chaque comptabilisation d'opérations, - à court terme dans les 8 jours futurs afin d'anticiper les besoins ou les surplus de trésorerie. L'anticipation des mouvements de trésorerie à 8 ou 10 jours n'est pas toujours simple. L'entreprise doit éviter les modes de règlement des clients à date aléatoire : - remplacer le règlement par chèque par un règlement par LCR - remplacer le règlement par virement par un règlement par prélèvement Le suivi de trésorerie a pour but de déterminer une situation approximative, mais réaliste de l'état de la trésorerie sur une courte période 15 jours au maximum. [...]