L'impact des scandales financiers de 2008

Résumé du document

L'année 2008 a été marquée par des scandales de différentes natures. Le premier qui a entrainé les autres est la crise des subprimes. Elle a conduit à la chute des places boursières à travers le monde et fait apparaître dans son sillage d'autres problèmes. Elle a notamment contribué à l'affaire Kerviel et Madoff, qui, sans la chute des cours boursiers auraient continué leurs « business » en toute tranquillité.

Extraits

[...] Récemment, Bernard Madoff a été remis en liberté sous caution pour 10 millions de dollars et risque 20 ans de prison et 5 millions de dollars d'amende. Selon un agent du FBI, Madoff aurait reconnu les faits et s'attendait à son arrestation. Il aurait également indiqué à ses collaborateurs la semaine précédente qu' il était fini Un juge fédéral américain, Louis L. Stanton, a nommé un administrateur judiciaire de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC[. La société sera liquidée, et les investisseurs devraient être très peu remboursés. [...]

[...] Au sein de la banque il passa par différents niveaux de responsabilité avant d'atterrir au Front Office en tant qu'arbitre sur des contrats à terme portant sur des indices boursiers. La fraude : Pourquoi les opérations de Jérôme Kerviel, vues leur volume et leur durée, n'aient pas été détectées par le système interne de comptabilité de la banque, ni par le marché et encore moins par les autorités de régulation du marché ? Durant les années passées au Middle Office Jérôme Kerviel aurait acquis de très bonnes connaissances sur les procédures de Contrôle Interne de la Banque. [...]

[...] Il possède notamment des maisons à Palm Beach en Floride et en France sur la Côte d'Azur. Il est notamment membre du Palm Beach Country Club et possède un bateau de 55 pieds nommé Bull. Schéma de la pyramide : Les conséquences : En France, les banques qui avaient investi dans ce fonds ont perdues beaucoup d'argent. Natixis d'abord estime ses pertes à 450 millions d'euros. La banque va se retourner contre les autorités américaines pour pouvoir récupérer le maximum de ce qui aura été perdu a-t-elle déclaré à l'AFP (Agence France-Presse). [...]

[...] Quand les choses vont mal comme c'est le cas maintenant ils ne subissent pas les pertes. Pour lutter contre ce problème d'aléa moral, on peut constater que les solutions mises en avant pour éviter de subir à nouveau ce genre de crises sont que les bonus soient fortement plafonnés. Aussi, on peut constater que ces problèmes engendrent des dérives à occurrence faible mais conséquences importantes, comme ce fut le cas avec Jérôme Kerviel. II) L'affaire Kerviel : L'affaire Jérôme Kerviel a éclaté le 28 Janvier 2008 après que Daniel Bouton ait annoncé à la presse que la Banque Société Générale allait enregistrer des pertes à hauteur de 5 milliards d'euros dues à des prises de positions risquées sur le marché par un de ses traders. [...]

[...] Mais ces dernières années ce mécanisme stabilisateur n'a pas pleinement joué. Les institutions financières se sont très bien adaptées à cette contrainte en innovant, en particulier en élaborant de nouveaux véhicules de titrisation : un opérateur bancaire ou financier qui est à l'origine des crédits, les regroupe avec d'autres titres puis les cède, ce qui lui permet de poursuivre ses opérations, avec une base en fonds propres intacte. La titrisation est pour les banques et les assurances, mais aussi pour des émetteurs non financiers, un instrument de gestion de bilan. [...]