Présentation des ratios financiers : financiers, économiques et sociales

Résumé du document

Un ratio est un rapport entre deux informations financières exprimé par un pourcentage ou un quotient. On utilise les ratios pour des comparaisons dans le temps (évolution, amélioration ou détérioration, prospective) ou dans l'espace (comparaison avec d'autres entreprises similaires).

Les ratios utilisés en analyse financière sont des ratios :

- de structure financière ;
- de solvabilité ;
- de gestion ou de rotation ;
- (...)

Extraits

[...] ratio de rotation des stocks Stock de clôture HT ou stock moyen x 360 chiffre d'affaires HT ou achats HT La durée de stock dépendra de la nature de l'activité. Dans tous les cas, c'est l'évolution d'une année sur l'autre qui sera déterminante. ratio de rotation du crédit client créances clients et comptes rattachés + EENE x 360 CA TTC ratio de rotation du crédit fournisseur dettes fournisseurs et comptes rattachés x 360 achats TTC + charges externes TTC Ratio de rotation des actifs On détermine si le volume d'activité est suffisant par rapport aux emplois . [...]

[...] ratio de trésorerie immédiate Délai d'autonomie immédiate ( BDI : Basic Defensive Interval) On cherche à mesurer la durée pendant laquelle l'entreprise peut faire face à ses actifs liquides sans faire appel à des recettes provenant de ventes nouvelles . Les actifs liquides sont les titres négociables, et les valeurs réalisables . Les dépenses opérationnelles quotidiennes se calculent avec les coûts fixes et variables prévus sur l'année divisés par 360 jours . [...]

[...] les ratios de rentabilité économique Le capital économique est l'ensemble des moyens mis en œuvre pour l'exploitation. On prend donc en compte les immobilisations nécessaires à l'exploitation (pas les immeubles, ni les VMP, ni les participations et prêts ne contribuant pas à l'exploitation, et on rajoute le crédit bail et les charges à répartir si elles sont liées à l'exploitation). ratio de rentabilité brute des capitaux engagés dans l'exploitation EBE capital économique Ce ratio montre la capacité de renouveler le capital économique et de le rémunérer. [...]

[...] On le comparera au rendement moyen des placements sans risque. On peut décliner ce ratio de la manière suivante : résultat net = résultat d'exploit x résultat net x passif total capitaux pr total actif résultat d'ex capitaux pr Soit : rentabilité financière = rentabilité économique x incidence financière x levier financier. Ceci montre que l'endettement peut améliorer le résultat financier de l'entreprise. ratio de flux de fonds dégagés par les ressources propres : CAF capitaux propres ratio boursier cours de l'action résultat : action C'est le PER. [...]

[...] ratio de productivité du travail VA effectifs Ce ratio est à rapprocher de celui des concurrents. ratio d'intensité de la mécanisation immob d'exploitation effectifs Taux d'obsolescence des immobilisations amortissements immob brutes ratio de besoins en fonds de roulement BFRE d'exploitation x 360 CA HT Ce ratio doit être constant sur plusieurs exercices, le BFDRE suivant normalement la progression du CA. les ratios de rentabilité d'exploitation Il s'agit de retraiter et de suivre l'évolution de ratios et taux donnés par les SIG. [...]