La gestion de trésorerie - gérer, contrôler et sécuriser l'ensemble des flux financiers de l'entreprise

Thèmes abordés

Gestion de trésorerie, flux financier, trésorerie, BFR Besoin en Fonds de Roulement, rentabilité, risque de liquidité, risque de crédit, bilan comptable, investissement, financement, reporting, trésorerie zéro

Résumé du document

Les deux éléments à retenir sont le fait que la trésorerie d'entreprise doit être immédiatement mobilisable et se présente nette d'endettement bancaire et financier à court terme.
Il est important de préciser que le solde de trésorerie et le solde comptable d'une entreprise peuvent présenter des différences importantes liées au mécanisme de date de valeur. En effet, la majorité des comptabilités se fait à l'engagement alors que la trésorerie repose sur les sommes effectivement disponibles. La seule exception à cette règle est lorsque la comptabilité est tenue à l'encaissement.

Extraits

[...] Ces investissements doivent progressivement générer des flux positifs permettant de rembourser les capitaux d'endettement et de rémunérer les actionnaires. » (Vernimmen & Quiry & Le Fur, Chapitre 12, 2024). Le tableau de flux de trésorerie (TFT) est un outil central, un document stratégique permettant de retracer la gestion de trésorerie d'une société en présentant de manière synthétique les encaissements et les décaissements. Il permet d'expliquer les évolutions entre deux situations bilancielles, justifiant la dénomination « d'approche dynamique ». Dans la construction du TFT, on distingue trois typologies de flux dont la somme correspond à la variation de trésorerie globale. [...]

[...] En suivant la position de trésorerie au jour le jour, il s'assure que l'entreprise est en mesure d'assurer l'ensemble de ses échéances, aujourd'hui et sur les mois à venir. Il prévient ainsi le risque d'illiquidité ou cessation des paiements grâce à ses prévisions, à la gestion quotidienne et à un reporting de trésorerie. Dans de nombreuses entreprises, il surveille également l'évolution des délais d'encaissements clients, d'écoulement des stocks et de paiement des fournisseurs. Il intervient auprès des responsables opérationnels en cas de dégradation de ces indicateurs. [...]

[...] Dans sa gestion quotidienne, le trésorier procède à l'analyse des positions bancaires et réalise les rapprochements entre la comptabilité et la banque. Selon la taille de la structure, il réalise les opérations d'encaissements et de décaissements ou en charge la comptabilité. Enfin, le trésorier réalise des opérations de contrôles complémentaires et établi des reportings à destination de la direction et de la comptabilité. A noter que les contrôles peuvent être réalisés par un service contrôle interne dans les structures d'une certaine taille. [...]

[...] La gestion quotidienne contribue également à assurer la liquidité de l'entreprise. L'informatisation accélère le travail du trésorier, permet de détecter les erreurs éventuelles de la banque et réduit le risque de fraude. L'analyse a posteriori des soldes en valeur sur les échelles d'intérêt permet de détecter les erreurs de gestion et d'en chiffrer le coût (donc le montant d'économies réalisables ou enjeux de gestion) » (2015, p. 203-228). Les enjeux d'une bonne gestion « trésorerie zéro » Une bonne gestion de la trésorerie et des dates de valeur permet d'éviter un certain nombre d'écueils relativement courants amenant à une sous-optimisation de la trésorerie de la société : Sur mobilisation : On parle de sur mobilisation quand une société dispose d'excédents de trésorerie en permanence et ce sur une longue période. [...]

[...] Positif, cela implique que les ressources sont supérieures aux emplois et qu'il est encore possible d'investir. Négatif, il signifie que l'entreprise a un besoin d'être financée. En ce qui concerne le BFR, il « représente le solde des emplois et des ressources d'exploitation. Il correspond à l'argent gelé par l'entreprise pour financer son cycle d'exploitation. » (Vernimmen & Quiry & Le Fur, Chapitre 12, 2024). Un BFR nul est réalisé lorsque les ressources d'exploitation et les emplois d'exploitation sont égaux. [...]