Gestion de la trésorerie - Du budget au paiement

Résumé du document

Ce document powerpoint est un cours sur la gestion de trésorerie, il est divisé en 5 chapitres:

Introduction
La place de la trésorerie dans l'entreprise
Définition et analyse de la trésorerie
La trésorerie constatée
La trésorerie analysée
Budgets et prévisions de trésorerie
Les différents niveaux de prévisions
Gestion de la trésorerie
Le positionnement
Les condictions bancaires
Elements de droit bancaire
La gestion des moyens de paiement
Les moyens disponibles
L'arbitrage entre les moyens de paiement

Extraits

[...] - Comment l'entreprise utilise-t-elle ses sources de financement ? Hypothèse de continuité d'activité Approche économique Outil d'analyse du gestionnaire Chpt 1er :Définition et analyse de la trésorerie La trésorerie analysée Le bilan fonctionnel Regroupement du bilan en grandes masses Haut de bilan : Ressources stables : capitaux propres et ressources financières à moyen et long terme - Emplois stables : investissements à MLT (immobilisations) Analyse du cycle d'investissement et de financement de l ‘entreprise Mise en évidence d'un agrégat : le fonds de roulement : excédent des ressources permanentes sur les investissements destiné à financer le cycle d'exploitation Bas de bilan : Stocks + Clients - Fournisseurs Analyse du cycle d'exploitation en terme de délai Mise en évidence d'un agrégat : le besoin en fonds de roulement (BFR) : trésorerie nécessaire pour assurer la continuité de l'exploitation dans l'entreprise, trésorerie permettant de faire le lien entre les décaissements et les encaissements Distinction entre BFRE (lié à l'exploitation) et BFRHE (hors exploitation Inintéressant cas non récurent) La trésorerie nette : différence entre trésorerie active et trésorerie passive Chpt 1er :Définition et analyse de la trésorerie La trésorerie analysée Le bilan fonctionnel Outil de gestion de l'entreprise Permet de comprendre et d'apporter des solutions à des problèmes de trésorerie Gestion du FR : politique de cession d'actifs (actifs non stratégiques ou cession-bail) reconstitution des ressources permanentes Gestion du BFR : Diminution du délai de stockage : politique du J.A.T. [...]

[...] Une convention de trésorerie devra être écrite : elle sera soumise à l'approbation du CA (ou CS) et à l'AG. Elle sera transmise au CAC. INTRODUCTIONL'organisation de la trésorerie dans l'entreprise La trésorerie dans un groupe de sociétés Le cadre légal Gestion centralisée et loi bancaire La loi bancaire instaure un monopole des opérations de prêts et d'emprunts au profit des établissements financiers. En réalisant ce type d'opération entre sociétés du groupe, une gestion centralisée viole la loi bancaire. [...]

[...] : Elles sont dictées par l'intérêt économique, social ou financier du groupe Elles ne lèsent pas les intérêts particuliers des sociétés et de leurs actionnaires minoritaires Elles n'excèdent pas les possibilités financières des sociétés qui en supportent la charge Elles sont rémunérées suivant des conditions normales, c'est-à-dire proches de celles du marché Toutes les sociétés doivent appartenir au même groupe Il est d'usage d'effectuer dans les groupes pour limiter les risques des actes d'allégeance : cela consiste à rendre temporairement à la filiale la trésorerie que le groupe lui doit. Une convention de trésorerie devra être écrite : elle sera soumise à l'approbation du CA (ou CS) et à l'AG. [...]

[...] En effet, un contrat de prêt est un contrat réel, qui se forme par la remise de la somme considérée. La non-remise de la somme caractérise donc une rupture de promesse qui donnera lieu uniquement à des dommages et intérêts et non à une obligation de faire comme cela aurait le cas pour un contrat synallagmatique. Chpt 3ème gestion de la trésorerie Éléments de droit bancaire Les différents types de garantie 2 catégories de garantie Les garanties personnelles : garanties données par une personne physique ou morale au nom du débiteur pour le compte d'un créancier. [...]

[...] Il s'agit d'un Taux Moyen Pondéré résultant de toutes les opérations au jour le jour de prêts non garantis réalisés par les banques retenues. Chpt 3ème gestion de la trésorerie Les conditions bancaires La typologie des conditions bancaires Coefficient risque : il dépend du secteur d'activité de l'entreprise, de l'entreprise en elle-même (taille, structure financière, niveau d'endettement, historique, ) et de la conjoncture économique. Il est possible de le réduire en apportant des garanties mais il n'atteindra jamais 0. En effet, seul l'Etat est susceptible d'offrir des produits financiers sans risque. [...]