La gestion de la trésorerie - publié le 10/10/2013

Thèmes abordés

Gestion de la trésorerie, conditions bancaires, suivi de la trésorerie, dates de valeur, taux, escompte

Résumé du document

La gestion de la trésorerie présente cette particularité d'être applicable à toutes les activités commerciales et industrielles. Par ailleurs, l'urgence des besoins en liquidités est souvent une nécessité immédiate.

Face à une trésorerie insuffisante, les entreprises sont confrontées aux difficultés suivantes :

• Perte de confiance des fournisseurs en cas de difficulté de règlement (ils peuvent imposer des conditions de paiement plus sévères qui accentuent encore ces difficultés).

• La banque accorde des crédits qui ne sont pas élastiques à la hausse...

Ainsi, en cas de besoin de trésorerie supplémentaire, l'autorisation de crédit n'augmentera pas systématiquement, au contraire, elle pourra même être réduite ou supprimée en fonction de la situation financière de l'entreprise ou de la politique économique gouvernementale.

• Les charges financières diminuent le résultat.

Par ailleurs, la plupart des PME gèrent leur trésorerie en date comptable. Elles ne bénéficient pas d'une position réelle de la trésorerie et ne peuvent ainsi prendre les décisions de financement court terme d'une façon optimale.

La trésorerie est généralement considérée comme un sous-produit de la comptabilité générale, particulièrement dans les PME où il y a souvent imbrication des tâches comptables et financières.

Extraits

[...] Commissions sur effets : Ces commissions peuvent être : - des commissions de manipulation ( - des commissions de demande d'acceptation ( montants variables - des commissions sur LCR magnétiques ( Remarques : - le coût d'escompte des effets de faible montant et de courte durée est prohibitif - le règlement par traite des factures de faible montant est coûteux - l'utilisation des LCR informatisées est moins onéreuse EXERCICE : Eléments de l'agio Une entreprise escompte une traite de Le nombre de jours est de : 75 + 1 jour de banque = 76. Le taux d'escompte est de 12%. Calculer le net encaissé par l'entreprise et le TEG. Etablir un tableau comparatif des TEG pour des durées d'escompte à et 90 jours avec des taux à 12 et à 16% EXERCICE : Commissions sur effets ( Etablir un tableau comparatif de l'incidence en taux d'une commission de demande d'acceptation de 25 sur le taux effectif d'escompte. CORRIGES DES EXERCICES 1. [...]

[...] ( Respect des dates limites et des règles de paiement. ( Centralisation des paiements (éviter la dispersion des paiements : régler les échéances en fin de semaine). ( Arbitrage sur les conditions de paiement aux fournisseurs (règlements au comptant sous escompte ou à 60 jours au minimum). LE SUIVI DE LA TRESORERIE Les échéances immédiates regroupent à l'actif des liquidités et au passif des exigibilités immédiates. ( Les liquidités comprennent : ( Les disponibilités : espèces ou valeurs assimilables et, d'une manière générale, toutes valeurs qui, en raison de leur nature, sont immédiatement convertibles en espèces pour leur montant nominal. [...]

[...] Avant d'envisager la mise en place d'un système de gestion en dates de valeur, il est nécessaire de mesurer les économies potentiellement réalisables. Elles peuvent porter sur trois points : ( Les conditions bancaires ( La gestion des comptes ( Les procédures et l'organisation des circuits de transmission des flux de trésorerie 1. Les conditions bancaires Cela peut concerner les taux, les dates de valeur, le contrôle des conditions, etc. Rappelons-le : à notre sens, la banque est et doit être considérée comme un fournisseur parmi les autres ! Tout y est donc négociable 2. [...]

[...] Face à une trésorerie insuffisante, les entreprises sont confrontées aux difficultés suivantes : ( Perte de confiance des fournisseurs en cas de difficulté de règlement (ils peuvent imposer des conditions de paiement plus sévères qui accentuent encore ces difficultés). ( La banque accorde des crédits qui ne sont pas élastiques à la hausse . Ainsi, en cas de besoin de trésorerie supplémentaire, l'autorisation de crédit n'augmentera pas systématiquement, au contraire, elle pourra même être réduite ou supprimée en fonction de la situation financière de l'entreprise ou de la politique économique gouvernementale. ( Les charges financières diminuent le résultat. Par ailleurs, la plupart des PME gèrent leur trésorerie en date comptable. [...]

[...] Son intérêt est donc de surveiller de très prés les conditions retenues. Les jours de valeur peuvent être négociés, surtout lorsqu'ils semblent excessifs. Les points de discussions peuvent porter sur : - le remplacement des jours ouvrés par des jours calendaires ; - l'alignement des jours pour les remises de chèques sur et hors place ; - la suppression de l'heure de caisse. EXERCICE N 1 : Jours de valeur Une entreprise dépose un chèque de en espèces le vendredi à 16 heures. [...]