Gestion de la rentabilité et du risque client : l’analyse du bilan

Thèmes abordés

gestion, k rentabilité, risque, client, analyse, bilan

Résumé du document

Le vendeur, de par l'importance des sommes d'argent en jeu dans ses relations commerciales avec la clientèle, doit être à même d'apprécier la situation financière d'1 client et sa capacité d'endettement.

Extraits

[...] Classé en fonction de leur origine selon leur échéance de remboursement. Il comprend : Les capitaux propres : ressources propres à l'Ee = dette fictive car appartiennent aux associés (capital + résultat). Les capitaux étrangers : dettes à long terme (emprunts) et dettes à court terme (fournisseurs, Etat, salariés et découvert bancaire). Exple de représentation : Bilan de la société Abeille au 31/12/N ACTIF (ou emploi) Brut Amortissement et provisions Net ( Brut – amorti / provision ) PASSIF (ou ressource) Actif immobilisé incorporelle corporelle TOTAL 1 Actif circulant Stocks Créances Disponibilités TOTAL Capitaux propres Situat° nette de l'EeCapital Réserves Résultat TOTAL Capitaux étrangers Dettes financières* Dettes d'exploitations (ou DCT) Autres dettes TOTAL TOTAL GENERAL TOTAL GENERAL *Dont concours bancaires (découvert) : 3000 Règle de la partie double II. [...]

[...] Doit être sup à 1 Liquidité de l'actif : Actif circulant Total actif Indique la proportion des immobilisations, permet d'apprécier la nature de l'activité de l'Ee (l'AC est + élevé ds les Ee de services / distribution que ds l'industrie). Doit être proche de exple si = à 0.54 signifie que l'AC représente + de la moitié de l'actif Solvabilité générale : Actif total K étrangers Met en évidence les possibilités de remboursement des dettes. + il est proche de + l'endettement est fort. [...]

[...] Afin d'étudier au mieux la situation financière d'1 Ee, il est nécessaire de reclasser certaines sommes : ce sont des retraitements ainsi que de regrouper certains éléments en des masses distinctes. Le bilan fonctionnel ou condensé C'est 1 bilan simplifié, restructuré qui analyse les emplois et les ressources en fonction de 3 cycles éco de l'Ee : Le cycle d'investissement – financement : c'est le cycle « long » : pour l'actif, on l'appelle l'actif stable (ou emploi stable) qui comprend tt les éléments de l'actif immo en valeur brute ; pour le passif, on l'appelle le passif stable (ou ressource stable) constitué des K propres, des amortissements et provisions pour charge et des dettes financière à long terme de 1 an). [...]

[...] Ces K doivent être durable K permanent) FDR total : c'est l'ens de l' AC, il indique la possibilité de liquidité de l'Ee, stocks et créances pouvant s'échanger en disponibilités FDR propre : K propre - AI, il indique par qui est fait le financement de l'Ee (elle-même ou les créanciers) FDR permanent : AC – DCT (ou K permanents – c'est la partie des K que l'on à assuré de conservé s'il faut régler tte les DLT (amortissement / provision pour charge ds les ressources stable) Si > l'Ee à une marge de sécurité : bon équilibre financier Si (BFR / CA HT) x 360 Le résultat correspond au nbr de jours qu'il faudra à l'Ee pour couvrir le BFR Le BFR global : (AC – disponibilités) – dettes d'exploitation et autres dettes (hors passif trésorerie) III. L'analyse financière – les ratios Un ratio est 1 rapport entre 2 valeurs caractéristiques de l'activité de l'Ee. Le nbr de ratios susceptibles d'être calculés n'est pas limité, l'essentiel est de calculer les ratios les + caractéristiques et de les analyser ds le tps. [...]

[...] L'idéal est qu'il soit sup à 3 (correspond à 33% d'endettement) Trésorerie immédiate : Disponibilités DCT Indique la proportion des disponibilités pour financer les DCT. Exple si égal à 0,20 signifie que les disponibilités de permettent de régler que 20% des DCT dans l'immédiat. [...]