La gestion de trésorerie : principes, placements, méthodes et cession

Résumé du document

Au temps où la crise économique est en plein essor, où les investissements sûrs sont de plus en plus rares et les financements de plus en plus difficiles à obtenir, démontrer l'importance d'une bonne gestion financière n'est plus à faire.

Extraits

[...] La solution la plus couramment utilisée reste le dépôt à terme. La rémunération est proportionnelle à la durée de l'immobilisation des fonds. Pour un placement sur 10 mois, il peut rapporter autour de par an. En contrepartie, il est très peu flexible : retirer ses fonds avant l'échéance du compte entraîne une minoration du taux d'intérêt perçu au final. Il existe également le certificat de dépôt qui est un produit de placement dérivé du dépôt à terme. A la différence de celui-ci, c'est un titre de créance négociable qui peut donc être échangé sur le marché monétaire. [...]

[...] Cela permet de comparer la performance de l'entreprise à celle d'autres entreprises. Méthode des multiples de résultats Dans ce cas on évalue ce que l'entreprise vaut par sa rentabilité, en multipliant l'un des résultats. Par exemple, dans certains métiers du type "prestation de services" la valorisation est faite en multipliant le chiffre d'affaires par 2 ou 3 Méthode EBIT (Excedent Before Interest and Taxes) Cette méthode consiste à calculer la valeur de l'entreprise en multipliant son résultat par 4 à 6 selon différents critères, puis on y ajoute le montant de la trésorerie disponible et on enlève les dettes bancaires. [...]

[...] Si celle-ci n'est pas en mesure de régler ces échéances elle peut faire des cessions afin d'avoir plus de liquidité. La gestion des liquidités de l'entreprise se fait sous la trésorerie. On tâche d'utiliser l'argent de l'entreprise en maximisant les revenus et en minimisant les charges. Sécurité, disponibilité, rentabilité sont les paramètres incontournables du choix des placements. Il faut alors déterminer une stratégie adaptée aux critères d'appréciation pour placer efficacement les excédents de trésorerie. Par ailleurs, la gestion de la trésorerie, maximise le rendement, les placements de ses excédents éventuels. [...]

[...] Le crédit accordé peut être effectué : - Soit sous forme d'avances : l'établissement de crédit crédite le compte du montant des factures cédées. - Soit sous forme de garantie : l'entreprise bénéficie dans ce cas d'une autorisation de découvert garantie par les créances cédées Intérêts et avantages Les décalages de trésorerie se creusent-ils malgré la structure financière de l'entreprise? L'entreprise est-elle souvent réglée par virement et t'elle pas ou peu d'effets à escompter? L'entreprise traite t'elle des marchés publics et a-t'elle besoin de les mobiliser? [...]

[...] Les décalages dans le temps entre produits et encaissements d'une part, charges et décaissements d'autre part sont prévisibles. Le crédit client-fournisseur est à l'origine des plus longs décalages de paiement. Une analyse montre que de façon à peu près constante : 20% des ventes sont encaissés le mois même, 50% le mois suivant, 30% deux mois plus tard. Ces taux pourront être appliqués pour les prévisions des mois suivants. Le raccourcissement des délais de règlements est très important pour une entreprise car il constitue un gain financier. [...]