Fonds de roulement, besoin de fonds de roulement et trésorerie

Thèmes abordés

Fonds de roulement, besoin de fonds de roulement, trésorerie, achat, fournisseur, placement, endettement, coût

Résumé du document

- BFR <> Décalages entre l'engagement des dépenses dans le processus de production et le moment ou l'entreprise récupère des fonds après le cycle de ommercialisation.
Il est permanent et continu dans le temps, et oit être financé par des ressources stables.
Augmente proportionnellement au CA.

BFR < 0 : ressource nette d'exploitation : activité génère cash plutôt que consomme, mais elle est dépendante.
BFR > 0 : besoin d'exploitation, besoin de financement continu et permanent.

Extraits

[...] Fonds de roulement, besoin de fonds de roulement et trésorerie FR = ressources stables emplois stables FR = BFR + T trésorerie actif trésorerie passif BFRE = AE DE BFRHE = AHE DHE FR : Quand investissement FR ne doit pas augmenter. Il peut augmenter par les réserves (issues du bénéfice) FR 0 : Ressources financées par du haut de bilan (stables) Ce qui reste quand FR marge de sécurité après les investissements (=ressource stable). FR [...]