Le fonds de roulement et le besoin de fonds de roulement

Thèmes abordés

fonds de roulement, besoin de fonds de roulement, trésorerie, fonds de roulement net global, entreprise, socle financier

Résumé du document

Le fonds de roulement est le constat du socle financier de l'entreprise.

Si les ressources stables sont supérieures aux emplois à long terme la structure financière à long terme est assurée. Dans ce cas les ressources à long terme financent le besoin en fonds de roulement (point traité dans les pages suivantes : Stock + Clients - Fournisseurs).

Ce socle financier permet de faire face aux difficultés de financement des opérations cycliques pendant une période variable en fonction de son importance.

Extraits

[...] Ce socle financier permet de faire face aux difficultés de financement des opérations cycliques pendant une période variable en fonction de son importance. Dans le cas contraire les emplois sont supérieurs aux ressources ce qui veut dire que des dettes à court terme (fournisseurs, organismes sociaux, état) financent des immobilisations ce qui met l'entreprise immédiatement en difficulté en cas de décalage des encaissements des créances. IMPORTANT : Les banques regardent de près les ressources stables et les emplois stables et n'accordent jamais, en principe, des crédits lorsque les emplois sont supérieurs aux ressources EXEMPLE Bilan retraité de l'entreprise ALPHA pour l'exercice N-1 SOCIETE ALPHA BILAN FONCTIONNEL AU 31/12/(N-1) CALCUL du FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL RESSOURCES STABLES : * capital * résultat * emprunt * amortissements EMPLOIS STABLES : * immobilisations brutes FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL : Commentaires : Le fonds de roulement net global permet de dégager un surplus financier de qui couvre largement les besoins d'exploitation : Stocks ) Clients ) Autres créances 800) Fournisseurs ) Autres dettes ) - Besoins de financement Surplus financier : - = Trésorerie = EXERCICE D'APPLICATION : Pour la Sté ALPHA à partir du bilan retraité de l'exercice vous devez : - calculer le fonds de roulement net global et sa variation par rapport à - commenter l'incidence de cette variation sur les postes du cycle d'exploitaton (vérifier vos travaux à l'aide du corrigé indicatif) B - Le rôle du fonds de roulement Le fonctionnement du cycle d'exploitation implique la détention de stocks, de créances et principalement de créances clients. [...]

[...] SOCIETE ALPA - CALCUL DE LA TRESORERIE NETTE Exercice N-1 Trésorerie nette = Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = - Remarque :Le fonds de roulement a permis de financer le besoin en fonds de roulement et de disposer d'une trésorerie nette positive. APPLICATION Calculer le Besoins en fonds de roulement et la trésorerie nette de la société ALPHA pour l'exercice N. [...]

[...] A - Le calcul du fonds de roulement Le fonds de roulement se définit comme l'excédent des ressources stables sur les emplois stables. FONDS DE ROULEMENT = RESSOURCES STABLES - EMPLOIS STABLES Le calcul du fonds de roulement doit être complété : - par une analyse de son évolution dans dans le temps - par une analyse de son incidence sur les variations du bas du bilan SIGNIFICATION du FONDS de ROULEMENT Le fonds de roulement est le constat du socle financier de l'entreprise. [...]

[...] Les décalages entre les charges et leurs paiements donnent naissance à des dettes - LA TRESORERIE Nous avons défini le fonds de roulement comme étant l'excédent des ressources stables sur les emplois stables, cet excédent ayant pour rôle de financer le besoin en fonds de roulement ; le solde entre le besoin en fonds de roulement et le fond de roulement détermine la trésorerie : Trésorerie = Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement C'est cette relation qui définit l'équilibre financier : - Si le fonds de roulement est supérieur au besoin de fonds de roulement, la trésorerie est positive ; l'entreprise dispose de disponibilités. - Si le fonds de roulement est inférieur au besoin de fonds de roulement, la trésorerie est négative ; l'entreprise doit faire appel aux concours bancaires courants et aux découverts bancaires. [...]

[...] Les opérations d'exploitation se traduisent finalement en termes de financement par un besoin auquel on doit faire correspondre un ressource stable : ce sera le rôle du fonds de roulement. Ce besoin de financement est appelé besoin en fonds de roulement (BFR) - LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 1 - Le calcul du Besoin en fonds de roulement Le besoin est égal à la différence entre les postes suivants du bilan fonctionnel : BFR = STOCKS + CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT - DETTES AUTRES QUE FINANCIERES SOCIETE ALPHA CALCUL DU B.F.R. Le PCG classe les valeurs mobilières de placement dans le BFR. [...]