Les flux de trésorerie

Résumé du document

L'état des flux de trésorerie sert à expliquer comment le solde de trésorerie au début de l'exercice devient le solde de la trésorerie à la fin de l'exercice tel qu'il apparaît au bilan. Le terme « trésorerie » englobe « l'ensemble des actifs liquides dont peut aisément disposer l'entité, comprenant les fonds en caisse et les dépôts à vue auxquels s'ajoutent certains placements à court terme très liquides (les équivalences de trésorerie) qui sont détenus dans le but de faire face aux engagements de trésorerie à court terme, et non à des fins de placements ou à d'autres fins ».

Au Canada, on trouve l'expression « espèces et quasi-espèces » pour désigner cette notion dans la version française du Manuel de l'ICCA. Parfois, on trouve l'expression « Caisse » au lieu de « trésorerie » ; il s'agit alors d'une situation où le seul poste caisse constitue la trésorerie de l'entreprise, car cette dernière n'a pas de dépôts à vue ni de placements très liquides.

Parmi les éléments de la trésorerie, les placements à court terme très liquides sont des titres de placement à la fois facilement convertibles en un montant d'argent connu en espèces et si près de leur échéance que la valeur ne risque pas de changer de façon significative si les taux d'intérêt varient.

Extraits

[...] Ces montants apparaissent généralement au bas de l'état financier ou dans les notes complémentaires. [...]

[...] Les autres éléments des flux de trésorerie Les entreprises doivent aussi fournir deux autres informations pour compléter l'état des flux de trésorerie. VI.1. Les activités d'investissement et de financement hors trésorerie Certaines opérations sont des activités d'investissement et de financement importantes, mais elles n'ont aucune incidence sur les flux de trésorerie. On les appelle des activités d'investissement et de financement hors trésorerie ou hors caisse Par exemple, l'achat d'un immeuble valant dollars grâce à une hypothèque de dollars accordée par le propriétaire précédent ne produit ni rentrée ni sortie de fonds. [...]

[...] Les flux de trésorerie I. Le classement des éléments de l'état des flux de trésorerie L'état des flux de trésorerie sert à expliquer comment le solde de trésorerie au début de l'exercice devient le solde de la trésorerie à la fin de l'exercice tel qu'il apparaît au bilan. Le terme trésorerie englobe l'ensemble des actifs liquides dont peut aisément disposer l'entité, comprenant les fonds en caisse et les dépôts à vue auxquels s'ajoutent certains placements à court terme très liquide (les équivalences de trésorerie) qui sont détenus dans le but de faire face aux engagements de trésorerie à court terme, et non à des fins de placements ou à d'autres fins Au Canada, on trouve l'expression espèces et quasi-espèces pour désigner cette notion dans la version française du Manuel de l'ICCA. [...]

[...] Ratio d'acquisition de capitaux = Flux de trésorerie liés à l'exploitation/ Acquisition en espèces d'immobilisations corporelles Le ratio d'acquisition de capitaux reflète la partie des achats d'immobilisations corporelles qui est financée grâce aux activités d'exploitation sans recours à une dette externe, à un financement par l'émission d'actions ou à la vente d'autres placements ou actifs immobilisés. Un ratio élevé indique qu'une entreprise a moins besoin de financement externe pour sa croissance présente et à venir. Un ratio élevé indique parfois qu'une entreprise néglige de moderniser ses immobilisations corporelles, ce qui peut restreindre sa capacité à rester compétitive à l'avenir. IV.3. Les flux de trésorerie disponibles Les gestionnaires et les analystes calculent souvent les flux de trésorerie disponibles pour mesurer la capacité d'une entreprise à tirer parti des occasions d'investissement à long terme. [...]

[...] La présentation et l'interprétation des flux de trésorerie liés aux activités d'investissement IV.1. La présentation des flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Dans cette section, il convient d'analyser les comptes relatifs à l'achat et à la vente d'immobilisations corporelles et incorporelles utilisées par les entreprises et ceux qui sont liés aux investissements dans des titres d'autres entreprises/ Normalement, les comptes du bilan qui correspondent à cette description comprennent les comptes de placement à court terme et les comptes d'actifs à long terme tels que les placements à long terme et les immobilisations corporelles et incorporelles. [...]