Etude du fond de roulement et du besoin en fdr

Thèmes abordés

Fond de Roulement, Besoin en Fond de Roulement, trésorerie nette, relation fondamentale, FDR, BFR, compta, analyse financière, diagnostic financier

Résumé du document

Un cours reprenant les points importants sur le fond de roulement et le besoin en fond de roulement

Extraits

[...] Si on veut rétablir la solvabilité ou la posituité de la trésorerie il faut soit agir sur le FDR ou sur le BFR. Agir sur la FDR : Remplacer un emprunt à court terme par un emprunt à long terme : le grand avantage est de diminuer les risques d'insolvabilité de l'entreprise. Augmenter le capital : il faut demander aux actionnaires, ou à de nouveaux actionnaires d'entrer dans le capital. L'apport en compte courant, les associés peuvent apporter à une entreprise des ressources ou des liquidités en apport temporaire car le compte est rémunéré donc l'associé est rémunéré. [...]

[...] Le surplus de ressources stables sur l'emploi stable est le Fond de Roulement : RESSOURCES STABLES EMPLOIS STABLES Le Besoin en Fond de Roulement C'est la mesure du besoin de financement lié au cycle d'exploitation BFR D'EXPLOITATION + BFR HORS EXPLOITATION Les actifs d'exploitation sont supérieurs aux dettes, ce qui dégage des ressources. Le financement des stocks et des créances clients en contre partie des dettes fournisseurs et des dettes sociales (URSSAFF, ASSEDIC La masse des créances clients et des stocks peut être est supérieure aux ressources. On trouve le cas dans la grande distribution. Le BFR est donc négatif, mais la masse des fournisseurs compensent leurs ressources. Cela montre malgré tous des dettes très importantes. [...]

[...] Diminuer les emplois stables : par exemples les investissements qu'il faut réduire. Agir sur le BFR : Les stocks : il faut diminuer les stocks au maximum. Les créances clients : il faut diminuer les délais accordés aux clients, mais cela est difficile commercialement. On peut gagner quelques jours sur la gestion interne de l'organisation de recouvrement clients. Les délais fournisseurs : ceci est dangereux car l'image de l'entreprise est en jeu. Les approvisionnements et production : il faut avoir une bonne politique de gestion. [...]