Les étapes de la gestion de la trésorerie

Thèmes abordés

Gestion de la trésorerie, trésorerie, amélioration du niveau de trésorerie, recouvrement, centralisation bancaire, décentralisation, prévision de la trésorerie, contrôle des dépenses, prévisionnel, méthode de projection du bilan, méthode des bénéfices ajustés, méthode d'extrapolation du fonds de roulement, encaissement, décaissement

Résumé du document

Une entreprise peut réaliser des bénéfices au cours d'un exercice sans pour autant avoir des disponibilités sous forme liquide. En effet, le bénéfice peut revêtir la forme d'un emploi actif quelconque (stocks, créances sur les clients...).

Le problème de trésorerie peut se poser même à une entreprise bénéficiaire, il consiste donc à avoir au moment voulu les disponibilités suffisantes au moindre coût pour faire face aux exigibilités immédiates

Extraits

[...] Généralement, les entreprises ne détiennent de liquidité que pour des motifs de transaction et de précaution : ces deux motifs représentent un intérêt permanent pour l'entreprise. Les facteurs qui influencent le montant des encaisses de transactions et de précautions sont : - Les cash-flows attendus par l'entreprise (prévus par le budget de trésorerie) - La structure de l'échéancier des dettes de l'entreprise, - La capacité des dirigeants par rapport au risque de déficit de trésorerie, - Et surtout l'efficacité de la gestion de la trésorerie Les avantages d'une bonne trésorerie : - Une entreprise qui a une trésorerie favorable peut bénéficier de l'escompte pour paiement comptant - Aussi une bonne trésorerie est un critère de crédit. [...]

[...] Une fois les paiements ont été reçus on les centralise et on les dépose à la banque locale du centre de recouvrement. Ce système décentralisé de facturation et de recouvrement présente deux avantages : - Les délais postaux nécessaires sont réduits : puisque le centre de recouvrement facture les clients dans sa zone, ceux-ci reçoivent leurs factures plus rapidement que si elles étaient envoyées par le siège de l'entreprise. De même, quand les clients règlent leurs factures, les délais postaux nécessaires pour faire parvenir leurs paiements au centre de recouvrement le plus proche sont plus courts que s'ils devraient les faire parvenir au siège. [...]

[...] Toutefois, il est difficile de déterminer un niveau optimum de trésorerie ; le niveau de trésorerie dépend, par exemple, du secteur d'activité de l'entreprise. ( L'entreprise qui travaille au niveau du détail a une trésorerie nette plus élevée que l'entreprise qui travaille plus en amont (grossiste). En effet, le détaillant assure généralement ses transactions au comptant. ( Les disponibilités nécessaires au fonctionnement de l'entreprise sont plus élevées dans le secteur commercial (entreprise de distribution) que dans le secteur industriel (entreprise de sidérurgie) ( Les entreprises dont les ventes sont saisonnières font apparaître une trésorerie excédentaire pendant les mois les plus favorables pour ne pas recourir au découvert bancaire pendant les mois difficiles. [...]

[...] Ainsi, l'entreprise en déduit le montant du compte caisse qui est la différence entre l'actif et le passif. La prévision des différentes rubriques du bilan se fait à partir des rapports financiers de l'entreprise La méthode des bénéfices ajustés : Cette méthode se base sur la prévision des ventes et des bénéfices. Mais pour une prévision de la trésorerie fiable et valable, il faut s'assurer que l'entreprise utilise depuis suffisamment de temps des prévisions des ventes et bénéfices. À partir de ces prévisions, la méthode des bénéfices ajustés se résume dans les cinq étapes suivantes : ( Supposer que le bénéfice net après impôt sécrète de la trésorerie (Ajouter à ce bénéfice les charges qui n'ont pas entrainé une sortie effective de l'argent de la caisse (dotations aux amortissements, provisions . [...]

[...] ne seront qu'ultérieurement des sorties réelles de caisse. - Certaines charges d'exploitation ne donnent pas lieu à des décaissements donc on doit les retirer (dotations aux amortissements et aux provisions) - Quand les sorties de fonds sont prévues à partir des budgets d'exploitation, on risque de ne pas compter les dividendes et les tantièmes distribués comme sorties de caisse. En tenant compte de ces remarques, on peut établir aisément le budget de trésorerie en trois étapes : ( Prévision des encaissements ; ( Prévisions des décaissements ; ( Détermination du solde de trésorerie prévisionnel et l'ajustement du budget de trésorerie. [...]