L'analyse des comptes de résultats : les SIG

Résumé du document

Cours de choix financier sur le compte de résultat et plus particulièrement les SIG. Les SIG constituent une cascade de soldes qui sont des paliers dans la formation du RNC. Il y a neuf paliers qui constituent l'un des deux apports essentiels du PCG 82 à l'analyse financière. L'autre apport est considéré par le compte de résultat en trois catégories (exploitation, financier et exceptionnel).

Extraits

[...] Différentes utilisations de la VA : - Elle consiste à mesurer l'évolution de la VA : quelle a été son taux de croissance ? Information qui concerne la performance de l'entreprise & ds l'industrie on s'en sert pr évaluer l'activité de l'entreprise. On ne se limite pas à suivre l'évolution de la VA, il est généralement + pertinent de comparer la VA au CA : ratio VA / CA qui est utilisé pr des comparaisons interentreprises (indicateur de performance). [...]

[...] CHOIX FINANCIER Chapitre 1 : Analyse du CR : les SIG Etude des SIG comme dans le PCG. Etude des SIG comme dans l'analyse financière. Même soldes mais pour les besoins de l'analyse financière, les soldes du PCG sont retraités : Examination des retraitements. Précision de la signification des différents soldes & de leur utilisation en analyse financière. Section 1 : Approche légale : SIG du PCG 82 Les SIG constituent 1 cascade de soldes qui st des paliers ds la formation du RNC. [...]

[...] Exercice 1 + 707 Vente de marchandises - 7097 RRR accordés - 607 Achats de marchandises + 6097 RRR obtenus sur achats de marchandises + 6037 Variation des stocks de marchandises = MARGE COMMERCIALE + 708 Produits des activités annexes = PRODUCTION DE L'EXERCICE + MARGE COMMERCIALE + PRODUCTION DE L'EXERCICE - 602 Achats stockés, autres approvisionnements - 6032 Variation des stocks des autres approvisionnements - 606 Achats non stockés de matières et fournitures - 615 Entretien & réparations - 616 Primes d'assurance - 624 Transports de biens & transports collectifs du personnel - 625 Déplacements, missions & réceptions - 626 Frais postaux & frais de télécommunications - 627 Services bancaires & assimilés = VA PRODUITE + VA PRODUITE - 630 Impôts, taxes & versements assimilés - 641 Rémunération du personnel - 645 Charges de sécurité sociale & de prévoyance = EBE + EBE + 7817 RAP d'exploitation - 6811 DAP d'exploitation = RESULTAT D'EXPLOITATION + RESULTAT D'EXPLOITATION + 765 Escomptes obtenus - 661 Charges d'intérêts - 665 Escomptes accordés = RESULTAT COURANT + 775 Produits des cessions d'éléments d'actif - 675 Valeurs comptables des éléments d'actif cédés = RESULTAT EXCEPTIONNEL + RESULTAT COURANT + RESULTAT EXCEPTIONNEL = RESULTAT DE L'EXERCICE Exercice 2 + Production vendue + Production stockée 360 + Production immobilisé 120 = PRODUCTION DE L'EXERCICE + PRODUCTION DE L'EXERCICE 360 - Consommation en provenance de tiers = VA PRODUITE + VA PRODUITE + Subventions d'exploitation 0 - Impôts, taxes & versements assimilés 125 - Charges du personnel = EBE + EBE + Autres produits + RAP d'exploitation - Autres charges 120 - DAP d'exploitation = RESULTAT D'EXPLOITATION + RESULTAT D'EXPLOITATION + Produits financiers 48 + Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun 5 - Charges financières 336 - Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun 12 RESULTAT COURANT + Produits exceptionnels 598 - Charges exceptionnels 404 = RESULTAT EXCEPTIONNEL 194 + RESULTAT COURANT + RESULTAT EXCEPTIONNEL 194 - Participation des salariés 95 - Impôts, taxes & versements assimilés 460 = RNC 900 + Produits des CEA 416 - VCEAC 185 = PVCEA 231 Exercice 3 + 707 Ventes de marchandises - 7097 RRR accordés sur vente de marchandises 150 - 607 Achat de marchandises - 6087 Frais accessoires d'achats de marchandises 800 - 6037 Variation des stocks de marchandises 200 + 6097 RRR obtenus sur achats de marchandises 100 = MARGE COMMERCIALE + 701 à 706 Production vendue + 71 Production stockée + 72 Production immobilisée + 73 Produits nets partiels sur O.L.T 600 - 7091 à 7096 RRR accordés sur production vendue 500 = PRODUCTION DE L'EXERCICE + MARGE COMMERCIALE + PRODUCTION DE L'EXERCICE - 601/602/606 Achats d'approvisionnements + 6031/6032 Variation des stocks approvisionnements - 6081/6082 Frais accessoires approvisionnements + 6091/6092/6096 RRR obtenus sur achats d'approvisionnements 200 - 61/62 Autres charges externes = VA PRODUITE + VA PRODUITE + 74 Subventions d'exploitation - 63 Impôts, taxes & versements assimilés - 64 Charges du personnel = EBE + EBE + 75 Autres produits de gestion + 781 Reprises sur amortissements et provisions d'exploitation 250 + 791 Transferts de charges d'exploitation - 681 DAP d'exploitation - 65 Autres charges de gestion courante 600 = RESULTAT D'EXPLOITATION + RESULTAT D'EXPLOITATION + 755 Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun 200 + 75 Produits financiers 300 + 786 Reprises sur provisions financières 150 + 796 Transferts de charges financières - 655 Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun 150 - 66 Charges financières - 686 DAP financières 400 = RESULTAT COURANT + 775 Produits des cessions d'éléments d'actifs + 777 Quotes-parts des subventions + 77 Autres produits exceptionnels 400 + Reprises sur provisions exceptionnelles 600 - 675 VCEAC 5000 - 67 Autres charges exceptionnelles - 687 DAP exceptionnels = RESULTAT EXCEPTIONNEL + RESULTAT COURANT + RESULTAT EXCEPTIONNEL - 691 Participation des salariés - 695 Impôts sur les bénéfices = RNC Section 2 : Les SIG en analyse financière On ne peut pas utiliser les SIG en analyse financière tels quel, il faut effectuer des retraitements. I Les retraitements α Poste Subventions d'exploitation : il intervient au niveau de l'EBE. Puisque les impôts, taxes & versements assimilés st pris en cpte au niveau de l'EBE, il est apparu logique de mettre les subventions d'exploitation au même niveau en considérant que c'est 1 impôt négatif. [...]

[...] Ce retraitement facilité les comparaisons interentreprises. Remarque : Le retraitement du crédit bail est indispensable pr les comparaisons interentreprises. Comparer la rentabilité économique de 2 entreprises dt l'une est propriétaire des ses équipements & l'autre pratique largement le crédit bail n'a aucun sens. Remarque : Il est svt souhaitable de ne pas limiter le retraitement au crédit bail ms il est souhaitable de l'étendre à tte location durable d'équipement d'exploitation. Remarque : Le crédit bail est 1 opération complexe sur le PCG & fiscal. [...]

[...] Il faudrait que l'entreprise qui soustraite évalue la part des frais de personnel ds ces frais de sous-traitance & retraite cette part au niveau de l'EBE. Le retraitement est logique ms difficile pr des raisons d'informations. αIl existe qq cptes qui regroupent des opérations hétérogènes. La logique financière voudrait que l'on analyse ses cptes & qu'on réaffecte leur contenu aux SIG les + concernés. Il s'agit des cptes 708 Produits des activités annexes Autres ch de gestion courante Autres produits de gestion courante. [...]