La comptabilité financière

Résumé du document

Ce document de 45 pages au format Word est un cours sous forme de fiches de synthèse sur la comptabilité financière. Ce document traite les points suivants : la comptabilité, le contenu de l'analyse financière, l'analyse comptable et financière du compte de résultat, l'analyse comptable du bilan, les tableaux de flux etc.

Extraits

[...] Ajustement entre les variations d'actif et de passif : met en cause les transformations apportées à la composition du bilan et permet de juger des évolutions de la solvabilité de l'autonomie financière et des risques de financement. ( problème de l'adéquation entre financement et emplois assurés par ces financements Ajustement entre les mouvements de trésorerie : problème de la liquidité de l'entreprise (synchronisation des recettes et des dépenses par période comptable) 3 : les différentes catégories de tableaux de flux Trois catégories : - Tableaux de financement proprement dits : se consacrent aux seules emplois et ressources au sens fonctionnel - Tableaux d'étude des mouvements monétaires : expliquent la variation de l'encaisse ou de la trésorerie - Tableaux d'analyse normative des flux : dégagent des indicateurs synthétiques permettant un diagnostic financier en mettant en évidence la cohérence des décisions financières majeures. [...]

[...] Poste charges constatées d'avance : emplois circulants d'exploitation ou hors exploitation selon la nature de la charge. Poste effets escomptés non échus (EENE) : créances d'exploitation. Poste créances diverses : exploitation ou hors exploitation (voir en annexe) Poste valeurs mobilières de placement (VMP) : actif circulant hors exploitation (ACHE) sauf valeurs mobilières de placement facilement négociables. Retraitement du crédit bail : valeur d'origine du bien du bailleur portée à l'actif immobilisé (emploi stable) ( cf annexe D. Les retraitements et les reclassements des postes au passif du bilan comptable Amortissements et provisions d'actifs : financement stable. [...]

[...] Définitions et mécanisme a. Définitions Levier opérationnel le coefficient de volatilité) : résulte de l'incidence des fluctuations du niveau d'activité sur la rentabilité d'exploitation de l'entreprise ( indicateur de risque : risque de ne pas atteindre le seuil de rentabilité (CA pour lequel l'entreprise ne fait ni bénéfice, ni perte). b. Mécanisme ( coefficient d'élasticité Levier opérationnel = (Δ résultat d'exploitation / résultat d'exploitation) / (Δ CA / CA) Variation du résultat = résultat n+1 résultat n Exemple : Levier opérationnel = 2 ( une variation relative du CA de entraîne une variation relative du résultat d'exploitation de 2%. [...]

[...] Pour conclure, ce tableau de financement témoigne la solidité financière de la société Manitou BF. Il semble aussi le révélateur d'un manque d'opportunité de placements rentables puisque en 2 années, la trésorerie progresse d'environ 29,5 millions d'euros. Suite exo camp sport : 1.b/ Année N-1 FRNG : 477.135 BFRE : BFRHE : 41.620 Trésorerie : - Année N : FNRG : 641.976 BFRE : BFRHE : - 176.886 ( DFR Trésorerie : - ( découverts supérieurs à l'encaisse Calcul des variations Δ FRNG : 164.841 Δ BFR : ( - 176.886 ) ( + 41.620 ) = 808.878 Δ Trésorerie : - 1.219 .222) = - 644.037 Vérification : Δ FRNG Δ BFR = Δ TN VA = production vendue ( 15.237 .550) + production stockée ( 107.950 ) achats de matières premières ( (-507838)) autres achats et charges externes ( 814.907 ) = EBE = VA ( 3.810 .927) - impôts et taxes ( 207.403 ) salaires ( 1.801 .814) charges sociales ( 738.743 ) = ETE = EBE ( 1.062 .967) Δ BFRE ( 1.027 .384) = 26.578 Calcul des ratios Explication des ratios (moyennes sectorielles cf annexe) - VA / CA : lorsque je produis 100 unités, je crée 21 de richesse ( plus c'est élevé, mieux c'est - EBE/CA : doit être élevé - Frais financier / CA : doit être le plus faible possible. [...]

[...] Tableau de flux de trésorerie : fait désormais partie des documents de synthèse ( conséquence : trésorerie issue des postes du bilan (exclusion de la trésorerie des engagements hors bilan) Trésorerie actif : - trésorerie disponible - instruments financiers à court terme : VMP, Sicav, fonds commun de placement et obligations de moins de 3 mois comptes à terme de trésorerie (inscrit en financement) Trésorerie passif : - découverts momentanés - concours de trésorerie constituant des flux de financement. Rapprochement de la norme IFRS : - par la référence à l'échéance de 3 mois ou moins pour définir les quasi-liquidités - par l'inclusion des concours bancaires courants dans l'endettement et donc dans la fonction de financement B. la structure du tableau a. [...]