L'analyse patrimoniale et fonctionnelle du bilan

Résumé du document

C'est une analyse qui considère que les actifs de l'entreprise sont la garantie des créanciers, c'est une analyse d'origine bancaire dont l'objectif est de savoir dans quelle mesure l'entreprise pourra rembourser ses dettes (type d'analyse préconisé par le plan comptable de 1957 tjs avec comptabilité HT ou TTC).
Elle est souvent qualifiée d'analyse statique et est aujourd'hui largement dépassée par l'analyse fonctionnelle (dynamique).

L'analyse patrimoniale est fondée sur l'hypothèse de la cessation d'activité de l'entreprise (...)

Extraits

[...] Il est représentatif du risque d'illiquidité, c'est au contraire le risque de ne pas pouvoir régler ses dettes à échéance dans un futur proche. Plus le FRP est élevé moins le risque d'illiquidité est élevé. NB. Une entreprise peut être liquide et insolvable la solvabilité et la liquidité sont indépendants. Le risque le plus dangereux pour un chef d'entreprise est l'illiquidité tandis que pour le créancier c'est l'insolvabilité. [...]

[...] Plus il y a d'actif net comptable plus les créanciers ont de chance d'être remboursés. L'actif net comptable est un indicateur de la solvabilité de l'entreprise (pouvoir de remboursement des dettes, à n'importe quelle condition : cession actif ( cession de l'activité). Pas assez de cash pour répondre aux échéances de l'emprunt = un problème de liquidité Le fond de roulement patrimonial Pour le calculer il faut dans un premier temps retraiter le bilan comptable pour faire un bilan patrimonial (comptable). [...]

[...] Le fil conducteur du retraitement est toujours l'analyse des éléments du bilan. Les principaux points du retraitement Les actifs fictifs sont éliminés de l'actif et la différence est imputée sur les capitaux propres (rapp à chaque retrait de l'actif ( retrait du passif : tjs équilibré = la règle générale ; + les capitaux propres peuvent donc devenir négatifs) L'actif est reclassé par liquidités croissantes sur la base du critère plus ou moins d'1 an par rapport à la date du bilan ; remarque en comptabilité la notion de liquidité et d'exigibilité est prise en compte à l'origine et non à la date du bilan (classement fonction de la durée, emprunt sur 5 ans ( classe 1 et le restera jusqu'à son remboursement, même si avant la dernière échéance cette dette sera à court terme). [...]

[...] ) + nature du marché et de sa demande. Rappel Effets escomptés non échus : la créance disparaît du bilan et on a pas de dette vis-à-vis du banquier ; 2 possibilités si le client paie tout va bien l'effet disparaît totalement, cependant si le client ne paie pas ( la créance réapparaît et une dette vis-à-vis du banquier arrive ( principe de solidarité la banque se retourne face à nous et nous l'entreprise, pouvons nous tourner vers notre client ; C'est à peut près la même chose que d'avoir une créance client et une dette vis-à-vis du banquier, la différence est au niveau de son statut juridique ( afin de rétablir la réalité économique on les réintègre au bilan patrimonial (actif circulant réel et dettes à moins d'un an). [...]

[...] Elle souvent qualifiée d'analyse statique et est aujourd'hui largement dépassée par l'analyse fonctionnelle (dynamique). L'analyse patrimoniale est fondée sur l'hypothèse de la cessation d'activité de l'entreprise. Les grandes masses du bilan patrimonial L'actif net comptable On cherche à vérifier si l'ensemble de la réalisation de l'actif (vendre actif, transformer actif en liquidité, permet de rembourser les dettes. Bilan comptable vu par l'analyse patrimoniale La Différence entre actif réel et les dettes revient aux actionnaires = l'actif net comptable Actif Net Comptable = Actif Réel * - Dettes *en valeur comptable nette N. [...]