Analyse de la structure du bilan

Résumé du document

L'approche financière du bilan ou bilan fonctionnel repose sur le classement des ressources et des emplois financiers en :
- cycle long ou financement stable intitulé par les banquiers « Haut de bilan »;
- cycle d'exploitation ou financement d'exploitation intitulé par les banquiers « Bas de bilan ».

Le reclassement des postes du bilan sous un angle financier permet de faire des analyses sur la structure financière de l'entreprise et d'apprécier les risques financiers qu'elle encourt.
Ces points seront traités dans les items suivants.

Extraits

[...] Les causes peuvent être soit une augmentation des intérêts (besoin d'argent : escompte, découvert, etc.), soit une diminution de l'EBE dans ce cas c'est l'affaiblissement des ressources financières créées par l'exploitation. Taux d'autofinancement : Autofinancement x 100 = % Investissements + BFRE Ce ratio permet de mesurer le taux de couverture de l'autofinancement de l'entreprise par rapport à ses besoins financiers productifs. Un taux faible impliquera pour l'entreprise de faire appel à des ressources externes pour financer sa modernisation ou son expansion. Un taux fort par contre offre des marges de manœuvre. [...]

[...] Il faut donc procéder à des reclassements et modifications pour obtenir un véritable bilan fonctionnel. Les reclassements au sein du bilan Les amortissements et les provisions pour dépréciation doivent être transférés de l'actif soustractif vers le passif où on les inclut dans les ressources stables (avec les provisions pour risques et charges qui y figuraient déjà). En effet, ils représentent des capitaux épargnés pour financer le renouvellement des immobilisations ou de possibles dépréciations. A ce titre, ils constituent des ressources de financement. [...]

[...] LES RATIOS Définition : Un ratio est un rapport entre deux grandeurs caractéristiques de l'activité, de la situation économique ou des performances d'une entreprise. Il s'exprime très souvent en pourcentage, mais aussi en nombre de jours, en €uros DES RATIOS, POURQUOI ? Un ratio isolé ne présente pas de signification particulière puisqu'il s'agit d'un instrument de comparaison destiné : - à mesurer l'évolution de mêmes grandeurs dans le temps : par exemple, mesure du pourcentage de variation du chiffre d'affaires sur cinq ans. [...]

[...] Au premier rang de ceux-ci figure certainement le fonds de roulement. EXERCICE ALPHA Présenter les bilans retraités de l'entreprise ALPHA pour les exercices N-1 et N. SOCIETE ALPHA BILAN AU 31/12/(N-1) SOCIETE ALPHA BILAN AU 31/12/(N) L'ANALYSE DES BESOINS DE FINANCEMENT - LE FONDS DE ROULEMENT - LE BESOIN DE FONDS DE ROULEMENT VOS OBJECTIFS : - Définir le Fonds de roulement net global, le Besoin en fonds de roulement et la trésorerie - Utiliser les ratios de structures et les ratios de rotation 1 - LE FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL ou FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL. [...]

[...] Emprunts Dettes fiscales et sociales Les postes de l'actif sont classés (pour la plupart) dans un ordre décroissant de liquider. Immobilisations . Disponibilité Haut de bilan Haut de bilan Capital Réserves Amortissements Provisions Dettes long terme Dettes à court terme d'exploitation Dettes d'exploitation Immobilisations brutes Stocks Créances Disponibilités Bas de bilan Bas de bilan Besoins de fonds de Roulement (Stocks + Créances - Dettes) Fonds de Roulement net Global (Ressources stables - Emplois stables) Trésorerie positive Besoins de fonds de Roulement (Stocks + Créances - Dettes) Fonds de Roulement net Global (Ressources stables - Emplois stables) Trésorerie négative Besoins en fonds de roulement Fonds de roulement PASSIF EXIGIBLE (Fournisseurs) ACTIF CIRCULANT (Stocks, clients) TRESORERIE (Banque, caisse) EMPLOIS STABLES (Immobilisations brutes) RESSOURCES DURABLES (Capital, réserves, emprunts, amortissements) Fonds de roulement PASSIF EXIGIBLE ACTIF CIRCULANT Besoins en fonds de roulement TRESORERIE Y a c Ž Æ ù B D y Š Â Ê ú Q k o w Ž ? [...]