L'analyse du risque par le bilan

Thèmes abordés

Bilan, entreprise, comptabilité, emplois, rentabilité, solvabilité, actif, passif, immobilisations incorporelles, immobilisations corporelles, immobilisations financières, amortissements, provisions, capital, capitaux propres, dettes, bilan fonctionnel, ressources stables, FRNG Fonds De Roulement Net Global, BFR Besoin de Fonds de Roulement, ratios, ratios de structure, ratios de solvabilité, ratios d'exploitation

Résumé du document

Le bilan est la représentation patrimoniale de l'entreprise à une date donnée. C'est un document comptable que doit fournir obligatoirement toute entreprise à la fin de son exercice (12 mois). Il regroupe l'ensemble des emplois de l'entreprise à son actif et l'ensemble de ses ressources et de ses dettes au passif. La simple observation d'un bilan permet de dégager les premières informations sur la rentabilité et la solvabilité de l'entreprise.

Extraits

[...] Liquidité réduite Actif à - d'un an (sauf stocks) / Dettes à - D'un an S'il est supérieur à l'entreprise est solvable Les ratios d'exploitation Nom Formule Commentaire Délai de crédit client Créances Clients 360/CA TTC Il indique la durée moyenne du crédit que l'entreprise accorde à ces clients. Délai de crédit fournisseur Dettes fournisseurs 360/Achats TTC Il doit être supérieur au délai de crédit client pour améliorer la trésorerie. Délai de rotation des stocks Stock moyen 360/Coût d'achat des marchandises vendues Il mesure la durée moyenne de stockage. [...]

[...] Rotation 360/Délai de rotation des stocks Il mesure le nombre de fois que le stock est renouvelé dans l'année. [...]

[...] C'est à dire du - liquide (ex : immobilisations) au + liquide (ex : liquidités). L'actif immobilisé Les immobilisations incorporelles Exemples : La marque Le brevet Fonds de commerce (clientèle, nom du restaurant, emplacement) Logiciels Les immobilisations corporelles Éléments tangibles et matériels : Matériel : locaux, véhicules, terrains . Les immobilisations financières Titres de participations : actions destinées à contrôler une autre société : investissements stratégiques, structurels à long terme Prêts aux filiales et au personnel Les amortissements Les provisions pour dépréciation d'immobilisations L'actif circulant Les stocks et encours : la marchandise / les matières premières / les produits finis Les créances : sommes dues par des tiers (clients, administrations fiscales) Les valeurs mobilières de placement (VMP) : titres achetés par l'entreprise dans un but spéculatif Les disponibilités : argent disponible de suite (en banque, dans les caisses) Les capitaux propres Le passif : les éléments du passif sont classés dans un ordre d'exigibilité croissant exigible au + exigible). [...]

[...] Il est nécessaire de réaliser un certain nombre de reclassements pour établir le bilan fonctionnel et mettre en évidence une image plus pertinente de la situation de l'entreprise. Le bilan fonctionnel permet de mieux visualiser l'équilibre financier, la rentabilité et l'indépendance financière. Emplois stables : immobilisations à leurs valeurs brutes Actif circulant : stocks + créances + VMP Trésorerie active : disponibilités Ressources stables : fonds propres, capitaux propres, dettes financières à plus d'1 an, DAP (dotation aux amortissements et provisions) dettes circulantes : dettes d'exploitation, dettes à moins d'un an trésorerie passive : découverts bancaires ou concours bancaires courants total actif = total passif = même résultat Application 4 Le FRNG et le BFR Le FRNG et le BFR sont des indicateurs permettant de connaître la situation financière de l'entreprise. [...]

[...] L'analyse du risque par le bilan Introduction Le bilan est la représentation patrimoniale de l'entreprise à une date donnée. C'est un document comptable que doit fournir obligatoirement toute entreprise à la fin de son exercice (12 mois). Il regroupe l'ensemble des emplois de l'entreprise à son actif et l'ensemble de ses ressources et de ses dettes au passif. La simple observation d'un bilan permet de dégager les premières informations sur la rentabilité et la solvabilité de l'entreprise. La lecture du bilan Les principaux postes du bilan Les éléments de l'actif sont classés dans un ordre de liquidité croissante. [...]