Analyse des flux financiers et plan de financement

Résumé du document

L'obligation d'établir un tableau de financement a été prévue par la loi sur la prévention des difficultés. Il doit être établi annuellement dans les quatre mois de la clôture de l'exercice.

L'établissement du tableau de financement reste facultatif puisqu'il fait partie du système développé.

Selon l'I.A.S.C. (International Accounting Standards Committee - Commission Internationale des Normes Comptables) : "Le tableau de financement doit faire partie intégrante des états financiers. Il doit être fourni au titre de chaque exercice pour lequel est établi le compte de résultat".

Par ailleurs, dés 1969, le Conseil des Experts Comptables faisait la recommandation suivante :
"Pour permettre à la comptabilité de mieux jouer son rôle d'instrument de gestion et d'information, il est souhaitable que soit établi, à la clôture de chaque exercice, en plus du bilan et du compte de résultat, un tableau de financement décrivant les emplois et les ressources de l'exercice".

Extraits

[...] L'objectif de ces modèles de tableaux de financement, préconisés par le P.C. G est d'analyser la variation du fonds de roulement. Cependant, la notion de trésorerie ayant désormais pour l'entreprise une importance vitale, ces documents ont évolué vers des tableaux analysant la variation des flux de trésorerie et c'est d'ailleurs ce type de présentation que préconise l'ordre des experts-comptables (recommandation OEC 1-22, 1988) Les études statistiques réalisées permettent de constater que le choix entre les deux démarches se répartit à égalité ; mais la présentation explicative des flux de trésorerie étant en phase de croissance devrait être le modèle le plus usuel dans les années à venir (c'est déjà le cas aux Etats unis). [...]

[...] Les produits finis sont livrés dès la sortie de fabrication (donc pas de délai de stockage). Les charges de personnel et autres charges sont par hypothèse réglées dès leur engagement. CALCUL DU B.F.R. (montants arrondis) Crédit consenti aux clients x 2/12 = Stock de matières x 1/12 = Crédit fournisseur x 20/360 = Total des besoins ( + Total des ressources Besoin en Fonds de roulement Remarque : Comme il s'agit de prévisions, les calculs seront arrondis à l'euro le plus proche. [...]

[...] Nous allons reprendre l'exemple de la page 2 à partir de la balance des mutations page 5 qui analysait les variations entre les bilans de N-1 et de N. La colonne "incidence financière" de la balance de mutation nous donne le montant et le sens des flux ayant une incidence sur la trésorerie. Il suffit donc de reprendre les chiffres de cette colonne dans le tableau ci- dessous TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE Entreprise : TRAVAIL A FAIRE : En partant du corrigé de la balance des mutations de la page présenter le tableau de flux de trésorerie. [...]

[...] Imaginons le cas de la société ABC. C'est une S.A.R.L. dont l'activité est la fabrication d'objet en matière plastique. Les investissements prévus sont : Bâtiment + aménagement Presse à injecter Matériel divers Brevets Le besoin en fonds de roulement est par hypothèse de : Pour faire face à ces besoins quelles sont les ressources ? Les associés ont décidé d'augmenter le capital de : Les prévisions de résultat permettent de dégager une capacité d'autofinancement de : Plan de financement déséquilibré Tout investissement devrait être financé par une ressource d'une durée équivalente. [...]

[...] - la variation du résultat doit faire l'objet d'un traitement distinct en ce qui concerne le résultat de N-1 selon son affectation (mise en réserve ou paiement) et le résultat de N (prendre en compte pour le montant de la C.A.F.) - les renseignements du bilan ne sont pas suffisants pour établir un tableau de financement, il faut d'autres renseignements qui se trouvent dans les autres tableaux de la liasse fiscale (2050 à 2059). Dans les tableaux ci-dessous, sont indiqués les renseignements à porter sur chaque ligne du tableau de financement et les sources d'informations correspondantes. [...]