L'analyse comptable

Résumé du document

L'analyse du bilan suppose au préalable l'étude systématique de ses différents postes afin de s'assurer de leur réalité, leur contenu et de leur valeur.
Le bilan financier est un bilan comptable qui a subi des redressements pour traduire la réalité financière de l'entreprise.
Le bilan financier est obtenu après analyse et retraitements de certains postes du bilan comptable. Il se présente en général comme suit :
Bilan financier condensé : (4 masses à l'Actif et 3 masses au Passif).

Dans l'étude financière, en fonction des informations extra-comptables disponibles, on est amené à prendre une certaine « distance » avec les normes comptables, en modifiant, le cas échéant, certaines valeurs et certains classements comptables.
On appelle « retraitements » ces modifications.

Extraits

[...] Le bilan financier est obtenu après analyse et retraitements de certains postes du bilan comptable. Il se présente en général comme suit : Bilan financier condensé : masses à l'Actif et 3 masses au Passif) A PRINCIPAUX RETRAITEMENTS DE L'ACTIF : Dans l'étude financière, en fonction des informations extra-comptables disponibles, on est amené à prendre une certaine distance avec les normes comptables, en modifiant, le cas échéant, certaines valeurs et certains classements comptables. On appelle retraitements ces modifications. Actif Immobilisé : Immobilisations en non-valeurs : Ils constituent ce que l'on appelle l'actif fictif (non réel). [...]

[...] Le tableau de redressement et de reclassements 2. Bilan financier condensé : masses à l'Actif et 3 masses au Passif) Section 2 : Fonds de roulement liquidité, Besoin en fonds de roulement et trésorerie nette A Fonds de roulement liquidité FRL= Financement permanent Actif immobilisé B Besoin en fonds de roulement BFR = Actif circulant Passif circulant = (stock +Réalisables) Dettes à CT C Trésorerie nette TN = FRL - BFR Exemple : Calculer pour l'exemple précédent le FRL, le BFR et la TN ? [...]

[...] - si il est inférieur à 1 : alors l'entreprise est insolvable. Ratios de trésorerie : Ratio de trésorerie à échéance ou globale : Il mesure la capacité des valeurs réalisables et disponibles à financer les dettes à court terme. Ratio de trésorerie immédiate : Il mesure la capacité des valeurs disponibles à financer les dettes à court terme. Ratio de rentabilité des capitaux propres : Ce ratio permet de mesurer la rentabilité d'un dirham des capitaux propres investis. [...]

[...] Les moins-values doivent être retranchées de l'Actif immobilisé et des capitaux propres. Immobilisations financières : Les titres de participation : il faut prendre la valeur réelle : cela fait apparaître soit une plus value soit moins value. Prêts : à reclasser en fonction de leur échéance. La partie qui sera encaissée dans moins d'un an doit être classée parmi les créances de l'actif circulant. Actif Circulant : Stocks : Elles peuvent aussi dégager des plus ou moins values : Les plus-values doivent être ajoutées à l'Actif circulant et aux capitaux propres. [...]

[...] La partie irrécouvrable représente une moins value. Effets à recevoir : La partie escomptable doit être classée parmi les disponibilités (trésorerie active). B PRINCIPAUX RETRAITEMENTS DU PASSIF : Passif exigible : Les dettes : Elles ne posent pas de problèmes d'évaluation mais posent le problème de reclassement selon la date d'échéance. Ainsi, les dettes dont l'échéance est inférieure à un an doivent être retranchées des dettes à long terme (DLT) et ajoutées aux dettes à court terme (DCT) Les provisions pour risques et charges : Dans la mesure où elles sont sincères et couvrent des risques et des charges certaines, ces provisions doivent être considérées dans l'analyse financière comme de l'exigible (à long ou à court terme selon leur classement dans le bilan). [...]