ETF - Tracker Présentation Générale

Thèmes abordés

ETF, Tracker, finance de marché, indice, stratégie financière, bourse, marché financier, exchange trade funds, diversification

Résumé du document

Présentation synthétique des ETF/Tracker qui sont des outils très populaires des gestionnaires de fonds et de plus en plus des particuliers.
Découvrez les principales caractéristiques, risques, limites de ces produits. Mais également les stratégies qui sont applicables à ce type de produit.

Extraits

[...] Concept et Technique Plan Qu'est ce qu'un Tracker/ETF Qu'est ce qu'offre un Tracker aux investisseurs ? Quelle différence aux autres actifs ? Les stratégies qui s'appliquent avec le Tracker Limites et Conclusion Le cours d'un ETF Exemple : L'indice = 1000 Cours = 1/100 de l'indice 1 ETF = 10 Avantages des Trackers Simplicité Un tracker s'achète et se vend tout au long de la journée de cotation Un tracker se négocie aux conditions instantanées qu'offre le marché Un tracker n'a pas de date d'échéance Transparence Les trackers sont négociés sur le marché centralisé et réglementé d'Euronext, qui apporte aux intermédiaires des garanties d'efficience et de sécurité La composition du tracker et sa valeur liquidative sont diffusées quotidiennement En suivant la performance de l'indice, l'investisseur peut déduire facilement la performance de son tracker Avantages des Trackers Liquidité Les trackers peuvent s'acheter et se vendre tout au long de la journée de cotation à un prix résultant de la confrontation des ordres d'achat et de vente des investisseurs Différentes sources : négociation du panier, négociation des dérivés de même sous-jacent, achat et vente des trackers euxmêmes. [...]

[...] Il n'y a pas de date d'échéance et de temporalité contrainte Produit adapté aux investisseurs court, moyen et long terme par rapport aux options et futures contraints au choix d'une temporalité. Le Tracker distribue des dividendes à 2 fois l'an) alors que les options et futures ne distribuent aucun revenu. Différence des Produits Certificat : Ils ne distribuent pas de dividendes. Ils ont une maturité et une date d'échéance pouvant contraindre l'investisseur. L'émetteur est généralement la contrepartie des transactions (risques de liquidité). [...]

[...] OPCVM : Ils ne sont pas tous coté en continu, il n'est possible que d'acheter ou vendre une fois par jour. (contrainte de temps) Ils peuvent avoir des forts tracking errors (écart entre le fond et l'indice) Les frais de gestion sont généralement plus élevés que sur les Trackers. Présentation Graphique Présentation Graphique Stratégies sur les trackers Tous horizons de placement Ouverture à l'international Diversification de portefeuille Trésorerie Limites et conclusion Impossible de faire des choix de valeur difficile de surperformé l'indice) Ils ne sont pas tous accessibles dans les PEA et Assurance Vie (réduit l'attrait fiscal) La grande diversification de l'ETF est un risque de moindre performance (Absence d'efficience). [...]