Mesure et gestion du risque de liquidité et de taux

Thèmes abordés

Gestion du risque, risque de liquidité, comité de Bâle, écoulement du stock, production, gestion actif passif, ALM asset and liability management, élaboration de l'écoulement

Résumé du document

Le risque de liquidité est considéré comme fatal pour une banque. Celui-ci en cas de survenance sérieuse peut mener à la faillite de l'établissement bancaire. Le but ici est justement d'essayer de définir ce risque, ses sources, ses implications dans la viabilité de la banque et ses conséquences à plusieurs niveaux.

Extraits

[...] Exemple illustratif : Construction de l'écoulement des crédits à la consommation de la banque. • Données : o Nous considérons que la banque n'a que 3 clients pour le crédit à la consommation ; Client B et C. o Le total de crédit à la consommation octroyé par la banque aux 3 clients est de 65 000 KDH o Le tableau d'amortissement des 3 crédits octroyés aux clients B et C se présente comme suit : o Clien Type de Montant du crédit à Échéancier mensualité t remboursement la date d'arrêté Total 65 000 o L'écoulement à construire s'étend sur l'échéancier adopté par la o banque suivant : Actif J/J Clien Type de Montant du crédit à la Échéancier Mensualité Tranche d'échéance t remboursement date d'arrêté en KDH En KDH o Maintenant qu'on a déterminé les tranches d'échéances relatives aux tombées de crédit, la convention d'écoulement du crédit à la consommation est : Actif J/J 2 à 7 J 8 à 15 J 16 à 30 J 1 à 3 M 3 à 6 M 6 à 12 M Crédit à la consommation + + + + + 1 à 2 A 2 à 3 A 3 à 4 A 4 à 5 A 5 à 7 A 7 à 10 A 10 à 15 A 15 à 20 A Sup. [...]

[...] ▪ Écoulement du stock : concerne l'écoulement des encours présents dans le bilan. ▪ Écoulement de la production : concerne l'écoulement des productions nouvelles entrant dans le bilan Objectifs de l'élaboration de l'écoulement La différence entre le total de l'actif et le total du passif est nulle pour la date courante puisque le bilan de la banque est équilibré à tout instant. Cependant, lorsqu'on projette cette différence aux dates futures, elle n'a aucune raison d'être nulle. Ainsi, lorsqu'on détermine cet écart pour les dates futures, elle permet d'anticiper les montants qui pourront être empruntés ou placés aux dates futures et aussi d'évaluer une partie du risque de taux auquel s'expose la banque. [...]

[...] Mesure et gestion du risque de liquidité et de taux Le risque de liquidité est considéré comme fatal pour une banque. Celui-ci en cas de survenance sérieuse peut mener à la faillite de l'établissement bancaire. Le but ici est justement d'essayer de définir ce risque, ses sources, ses implications dans la viabilité de la banque et ses conséquences à plusieurs niveaux. I. Cadre conceptuel Le risque de liquidité représente pour un établissement de crédit l'éventualité de ne pas pouvoir faire face, à un instant donné, à ses engagements ou à ses échéances même par la mobilisation de ses actifs ; le risque d'illiquidité dépend d'une part de sa situation propre, d'autre part de facteurs externes comme l'offre des marchés financiers. [...]

[...] Mesures du risque de liquidité Le risque de liquidité étant par définition celui qui résulte, à chaque instant, du décalage entre les ressources exigibles et les emplois liquides, la mesure de ce risque repose sur deux indicateurs, à savoir, l'écoulement et les impasses. A. L'écoulement L'écoulement est fondamental en ALM. Il décrit comment s'écoule le stock dans le temps et permet de mesurer l'impasse de liquidité. L'ALM déroule les encours jusqu'à extinction des actifs et des passifs. Pour un produit bancaire donné, son écoulement en liquidité montre comment le stock disparaît dans le temps. Il peut être contractuel ou conventionnel et intègre les aléas pouvant affecter la liquidité du produit. [...]

[...] Ici la convention d'écoulement théorique correspond à l'écoulement tel qu'il est défini par les termes du Contrat. Pour illustrer nos propos, prenons le cas d'un crédit à la consommation de durée 5 ans. Au moment où ce montant entre dans le bilan, on peut définir l'écoulement contractuel du crédit comme celui correspondant à l'échéancier de remboursement mis en place. ▪ Cependant, l'écoulement qu'on retiendra comme effectif peut être différent de l'écoulement contractuel puisque le client dispose de plusieurs options (par exemple l'option de remboursement anticipé) qui viendront modifier la convention d'écoulement. [...]