Analyse financière : la consolidation des comptes

Thèmes abordés

Analyse financière, consolidation des comptes, ensemble d'entreprises, filiales, résultats d'un groupe, information financière, pourcentage de contrôle, pourcentage d'intérêt, mise en équivalence, comptes de résultat

Résumé du document

La consolidation correspond à l'ensemble des principes et techniques mis en œuvre pour établir les comptes consolidés d'un ensemble d'entreprises intégrées à un groupe. Les comptes consolidés servent à représenter le patrimoine et les résultats de l'ensemble du groupe. Les comptes consolidés permettent également une représentation globale de l'information financière de l'ensemble d'un groupe en prenant en compte ses filiales.

Extraits

[...] Le pourcentage d'intérêt va déterminer la répartition du partage des capitaux propres. III) Types de contrôle et méthodes de consolidation Contrôle exclusif : actions ou actions et principal actionnaire ( intégration globale. Contrôle conjoint : partage contrôle par un nombre limité d'associés ( intégration proportionnelle. Contrôle notable : entre 20% et 50% des actions et influence avérée ( mise en équivalence. Moins de 20% des actions : pas de consolidation. IV) Contrôle exclusif et intégration globale Elimination des titres de participation. [...]

[...] Exemple en supposant que la société-mère détient 75% de la filiale. Au compte de résultat, tous les produits et charges s'ajoutent poste par poste. Le résultat net de la filiale est éclaté entre : - La part correspondant aux intérêts de la société mère : « résultat net part du groupe » ( c'est la part qu'on ajoute à la fois au bilan et au compte de résultat. - La part correspondant aux intérêts des tiers : « intérêts minoritaires » ( ligne particulière. [...]

[...] Cela accroit en apparence la puissance du groupe en consolidant des entreprises dans lesquelles il ne dispose pas du pouvoir attaché au contrôle. Exemple en supposant que la société-mère détient 30% de la filiale. VI) Contrôle notable et mise en équivalence Pas de cumul. Simplement une revalorisation des titres à la hauteur de la quote-part des capitaux. La quote-part du résultat de la filiale intègre le résultat consolidé. Méthode financière : on réévalue chaque année les participations du groupe et le résultat net. Exemple en supposant que la société-mère détient 20% de la société X. [...]

[...] II) Périmètre de consolidation Définir un périmètre de consolidation : identifier les filiales à inclure dans les comptes consolidés. Pourcentage de contrôle : exclusif conjoint influence notable ( il détermine le poids politique d'une société-mère sur une filiale ( la méthode de consolidation en dépend. Pourcentage d'intérêt : pourcentage de patrimoine qu'une société détient sur une autre. La chaîne est rompue quand une participation est inférieure à 50% ( ici, M ne contrôle pas F4 car elle ne contrôle pas à F2 à >50%. [...]