Mise en oeuvre des outils de l’analyse financière dans une mission d’audit comptable et financier

Résumé du document

L'analyse financière et l'audit financier, deux disciplines indépendantes. La première vise à diagnostiquer la situation financière de l'entreprise et
l'autre consiste à donner une opinion sur la fiabilité de cette situation.

L'analyse financière est une technique de gestion qui consiste à donner une vision synthétique de la situation de solvabilité d'une entreprise, d'en caractériser la rentabilité et dresser les perspectives de développement (investissement, financement,...).

Extraits

[...] Délai de règlement fournisseur Encours dettes fournisseurs / Achats TTC Mesure le délai moyen de règlement des fournisseurs si on le multiplie par 360. Les ratios de liquidité Ratio de liquidité générale: actifs circulants - créances à plus d'un an Dettes à un an au plus Ratio de liquidité réduite : Créances à plus d'un an + placements de trésorerie + disponibilités Dettes à plus d'un an Ratio de liquidité immédiate. placements de trésorerie + disponibilités Dettes à un an ou plus Les ratios de rentabilité Taux de marge commerciale Marge commerciale / chiffre d'affaires Mesure le taux de marge brute. [...]

[...] Mise en œuvre des outils de l'analyse financière dans une mission d'audit comptable et financier Séminaire animé par : Rappeler les principales méthodes de l'analyse financière Exposer de manière synthétique le domaine de l'audit financier Présenter les techniques de l'analyse financière empreintées par l'audit financier. L'analyse financière et l'audit financier, deux disciplines indépendantes. La première vise à diagnostiquer la situation financière de l'entreprise et l'autre consiste à donner une opinion sur la fiabilité de cette situation. L'ANALYSE FINANCIERE DE L'ENTREPRISE II- L'AUDIT FINANCIER III - TECHNIQUES DE L'ANALYSE FINANCIERE EMPREINTEES PAR L'AUDIT FINANCIER Définition de l'analyse financière Objectifs de l'analyse financière Cibles de l'analyse financière Techniques de l'analyse financière Définition de l'audit financier Objectifs de l'audit financier Cibles de l'audit financier Etapes de l'audit financier L'analyse fonctionnelle du bilan L'analyse du compte de résultat Définition de l'analyse financière L'analyse financière est une technique de gestion qui consiste à donner une vision synthétique de la situation de solvabilité d'une entreprise, d'en caractériser la rentabilité et dresser les perspectives de développement (investissement, financement Objectifs de l'analyse financière Dresser un état sur : - l'équilibre financier de la société et sur sa solvabilité - la rentabilité économique et financière - les perspectives de développement Cibles de l'analyse financière Actionnaires actuels Actionnaires futurs et investisseurs potentiels; Banquiers ; Dans certains cas les fournisseurs Techniques de l'analyse financière Analyse statique et fonctionnelle du bilan Analyse des états soldes de gestion Autres techniques Analyse statique et fonctionnelle du bilan LE BILAN FONCTIONNEL Au passif : RESSOURCES STABLES - ressources propres - ressources empruntées PASSIF CIRCULANT (dettes circulantes) TRÉSORERIE PASSIVE (concours bancaires) Analyse statique et fonctionnelle du bilan LE BILAN FONCTIONNEL A l'actif: EMPLOIS STABLES (actif immobilisé) ACTIF CIRCULANT - Stocks - Créances circulantes TRÉSORERIE ACTIVE (disponibilités) Analyse statique et fonctionnelle du bilan LE BILAN FONCTIONNEL Le Fonds de roulement: FR = ressources stables - emplois stables Le FR est l'excédent des ressources stables sur les emplois stables et qui doit permettre de répondre aux besoins de financement générés par l'activité de l'entreprise Analyse statique et fonctionnelle du bilan LE BILAN FONCTIONNEL Le Besoin en Fonds de roulement: BFR = Actifs circulants passifs circulants = (stocks + créances) - dettes Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le décalage de trésorerie provenant de l'activité courante de l'entreprise (achats, ventes, stockage, paiements des tiers, encaissements, etc.) Analyse statique et fonctionnelle du bilan LE BILAN FONCTIONNEL La trésorerie nette TN= Trésorerie Active trésorerie passive = FR - BFR Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le décalage de trésorerie provenant de l'activité courante de l'entreprise (achats, ventes, stockage, paiements des tiers, encaissements, etc.) Analyse des états soldes de gestion I II Ventes de marchandises ( en l‘état ) Achats revendus de marchandises MARGES BRUTES SUR VENTES EN L'ETAT PRODUCTION DE L'EXERCICE Ventes de biens et services produits Variation de stocks de produits Immobilisations produites par lEse pour elle même CONSOMMATION DE L'EXERCICE Achats consommes de matieres et fournitures Autres charges externes VALEUR AJOUTEE ( I+II+III ) Subventions d'exploitation Impôts et taxes Charges de personnel EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E.B.E ) INSUFFISANCE BRUT D'EXPLOITATION ( I.B.E ) Autres produits d'exploitation Autres charges d'exploitation Reprises d'exploitation: transfert de charges Dotations d'exploitation RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - ) RESULTAT FINANCIER = RESULTAT COURANT ( + ou - ) RESULTAT NON COURANT ( + ou - ) 15 - Impôts sur les resultats = RESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - ) = + = 8 + = = 11 + + 14 = III IV V VI VII VIII IX X Analyse au moyen des ratios Un ratio est un rapport entre deux grandeurs caractéristiques de l'activité, de la situation économique ou des performances d'une entreprise. [...]

[...] Hausse de l'excédent brut d'exploitation (EBE) : L'augmentation de la valeur ajoutée de 696 KMAD compensée par une augmentation moins importante des charges du personnel a entraîné une hausse de l'excédent brut d'exploitation de ALPHA de 681 KMAD Augmentation des reprises d'exploitation Le compte reprises d'exploitation a augmenté de 17 KMAD. Les reprises de l'exercice 2008 concernent les éléments suivants : La reprise sur provision pour garantie de 233 KMAD ; La reprise sur provision des stocks de 197 KMAD; Augmentation des dotations d'exploitation Les dotations d'exploitation ont augmenté de 588 KMAD. [...]

[...] Mise en œuvre de la méthode : Déterminer, à partir des comptes des sociétés, des ratios qui soient des indicateurs avancés relatifs aux difficultés; Calculer les ratios pour une entreprise donnée; Procéder à la comparaison avec les ratios normatifs. Définition : L‘audit financier est un examen des états financiers de l'entreprise visant à vérifier leur sincérité, leur régularité, leur conformité et leur aptitude à refléter l'image fidèle de l'entreprise. Objectifs: Donner une opinion sur la sincérité et la conformité des comptes d'une société par rapport à un référentiel donné. [...]

[...] Cette augmentation s'explique essentiellement par l'effet compensé des éléments suivants : Hausse des frais de transport sur ventes de 118 KMAD en cohérence avec l'augmentation des ventes d'équipements en 2008. Augmentation des frais de maintenance des logiciels de 41 KMAD notamment suite à l'installation du logiciel permettant de gérer le traitement des LCN (lettres de change) par le centre de compensation. Accroissement des frais de téléphone de 15 KMAD qui ont atteint 134 KMAD au 31/12/2008. Nous avons appris que la société a décidé de plafonner ses lignes téléphoniques à partir de janvier 2009. [...]