Flux de trésorerie et analyse financière d'une entreprise

Thèmes abordés

Flux de trésorerie, analyse financière d'une entreprise, bilan fonctionnel, compte de résultat, diagnostic économique, diagnostic comptable, diagnostic financier, investissement, distribution des dividendes, BFR Besoin en Fonds de Roulement, ratio de solvabilité, performance financière, rentabilité

Résumé du document

L'analyse d'une entreprise repose sur le diagnostic économique, le diagnostic comptable et le diagnostic financier. On peut résumer le diagnostic économique de l'entreprise en quatre thèmes clefs : l'analyse du marché de l'entreprise soit les concurrents, croissance, risque et part de marché. Puis, l'étude des systèmes de production de l'entreprise : chaîne de valeur, systèmes de production, investissement, soit analyser là où il y a de la marge, là où il faut agir. L'analyse de ses réseaux de distribution : logistique, service, financier.

Et enfin la compréhension des motivations des acteurs : actionnaires internes et externes, dirigeants, culture d'entreprise… Quant au diagnostic comptable de l'entreprise, il s'agit de vérifier que les comptes traduisent fidèlement la réalité. L'analyse financière a pour objectif d'expliquer comment un groupe peut créer de la valeur sur le moyen terme (point de vue de l'actionnaire) ou s'il est solvable (point de vue du créancier).

Extraits

[...] Donc si FR [...]

[...] VIII) Plan type d'analyse financière ‘'La génération de richesses nécessite des investissements qui doivent être financés et rentables''. Plan d'analyse financière en 4 étapes : - La génération de richesse o Analyse du CA : croissance, prix, volumes. o Analyse des marges : structure, effet de ciseau, effet de point mort. - Nécessite des investissements o BFR. o Actifs immobilisés. - Qui doivent être financés o Dettes, capitaux propres, autofinancement. o Risques de transformation/liquidité, de taux d'intérêt et de taux de change. [...]

[...] - Et être suffisamment rentables o Analyse des rentabilités économiques et des capitaux propres : effet de levier. o Capacité à répondre aux engagements, à créer de la valeur pour les actionnaires. [...]

[...] On sait que Stock Moyen = (Stock Initial + Stock Final) / 2 et que coût d'achat = Achats + Frais. - Délai de rotation des clients : Créances clients / Ventes annuelles TTC x 360j. - Délai de rotation des fournisseurs : Dettes fournisseurs / Achats + Services extérieurs x 360j. Ces délais de rotation permettent de déterminer s'il y a un déséquilibre au niveau de BFR. Diminuer le BFR : demander aux clients de régler + vite, essayer d'avoir des crédits + longs de la part des fournisseurs, écouler les stocks + rapidement. [...]

[...] Ratio d'indépendance financière = Endettement / Capitaux propres. Ce ratio doit être [...]