Audit financier de TOTAL S.A.

Thèmes abordés

TOTAL, Bilan, Compte, Résultat, Finance, Audit Financier, Dossier.

Résumé du document

Analyse financière complète de TOTAL S.A.
Solvabilité, FR, BFR, Trésorerie.
Evolution des grandes masses du bilan
Analyse statique et dynamique des SIG
Evolution CAF
Analyse des ratios
Analyse de la structure financière
Forces et faiblesses financières de TOTAL.
Dossier établi en 2010.

Extraits

[...] Forces et faiblesses financières de TOTAL I. Analyse de la solvabilité a. Analyse statique et dynamique du Fond Roulement Le fond de roulement représente l'excédent de l'autofinancement, de l'endettement long terme et des fonds empruntés qui doivent financer les investissements. Le fond de roulement se calcule par la difference entre les capitaux permanents et l'actif immobilisé. Pour l'entreprise TOTAL, la somme des capitaux permanents et égale à : La somme des capitaux propres (Capital + Primes + Différence de Conversion + Action Propres + Intérêts minoritaires + Provision pour retraite) La somme des dettes à long terme (Impôts différés, engagement personnel, dettes financières non courantes) Année 2007 Ressources Durables : 77879 - Total emploi stables : 65303 = Fond de roulement : 12576 Analyse statique : Le fond de roulement doit être au minimum positif, ce qui est le cas pour l'entreprise TOTAL. [...]

[...] Dans notre cas l'EBE de TOTAL nous parait important. Année 2008 EBE : 29442 Analyse statique : L'EBE d'une entreprise doit etre le plus élevé possible. Dans notre cas l'EBE de TOTAL est important cependant il a subi une baisse. Analyse Dynamique : L'EBE d'une entreprise doit être le plus élevé possible dans le temps (plus il augmente, mieux c'est) L'EBE intègre la notion de gestion c'est-à-dire qu'une entreprise est une bonne gestionnaire si elle maitrise ces frais généraux et sa masse salariale. [...]

[...] Année 2008 Actif Circulant : 34550 - Passif Circulant : 26447 = BFR : 8103 Analyse statique : En 2008 l'entreprise TOTAL avait un BFR positif de 8103 ce qui n'est pas favorable à une tresorerie positive. Analyse Dynamique : Contrairement au FR le BFR doit être le moins élevé possible. Entre 2007 et 2008 le BFR a connu une évolution négative de - (passant de 9997 à 8103). Cette évolution est bénéfique pour l'entreprise puisque son BFR diminue entre les deux années c. [...]

[...] Analyse de la capacité bénéficiaire Ce ratio doit être le plus élevé possible dans le temps. Entre 2007 et 2008 : Le ratio diminue de La capacité bénéficiaire de TOTAL baisse légèrement sur la période. Cependant le Cash Flow représente plus de 10% du CA ce qui est satisfaisant. Conclusion Globalement, la rentabilité de TOTAL apparait comme plutôt faible notamment à cause d'une forte diminution de la rentabilité économique ainsi que de la gestion. L'entreprise semble devoir prendre des mesures afin de changer la situation dans laquelle elle se trouve durant cette période. [...]

[...] Graphique : Evolution des éléments du SIG h. Graphique : Evolution de la CAF ou du Cash Flow III. Analyse technique des ratios a. Analyse de la rentabilité économique b. Analyse de la rentabilité financière c. Analyse de la Gestion d. Analyse de la capacité bénéficiaire IV. Analyse de la structure financière a. Les ratios d'endettement i. Analyse de la Mesure d'endettement ii. Analyse de l'appréciation de l'endettement à terme iii. Analyse de la capacité de remboursement b. Les ratios d'équilibre financier i. [...]